1946年，解放军部队进攻中原地区时抓获回家探亲的军统北平站情报科副科长乔天朝，乔天朝交待完问题后抗拒俘虏政策，在逃跑过程中被我军击毙。上级领导谢书记分析现在军统、中统情况混乱，于是派刘克豪假扮乔天朝进入沈阳站，长期潜伏以配合我军大反攻。沈阳站机要秘书林静接到乔天朝后送到处座徐寅初家，没等坐下徐寅初就说马上行动。

王迎香临走之前和未婚夫李志道别，她原以为只会去两三天，没想到护送伍珍的路上遇到了土匪，伍珍只来得及说出让王迎香赶快去沈阳和乔天朝会合和联络暗号就牺牲了。大院里其它的太太都到了只有乔天朝的太太还没到，他很着急，因为从徐州到沈阳并没有那么远，再不来就会被怀疑。

1946年，解放军部队进攻中原地区时抓获回家探亲的军统北平站情报科副科长乔天朝，乔天朝交待完问题后抗拒俘虏政策，在逃跑过程中被我军击毙。上级领导谢书记分析现在军统、中统情况混乱，于是派刘克豪假扮乔天朝进入沈阳站，长期潜伏以配合我军大反攻。沈阳站机要秘书林静接到乔天朝后送到处座徐寅初家，没等坐下徐寅初就说马上行动。

王迎香临走之前和未婚夫李志道别，她原以为只会去两三天，没想到护送伍珍的路上遇到了土匪，伍珍只来得及说出让王迎香赶快去沈阳和乔天朝会合和联络暗号就牺牲了。大院里其它的太太都到了只有乔天朝的太太还没到，他很着急，因为从徐州到沈阳并没有那么远，再不来就会被怀疑。

徐寅初并不相信王迎香，于是安排妻子沈丽娜陪她逛街。王迎香不熟这里的情况，根本不想去，硬被拉走。逛着又遇到林静，三人一起，王迎香沉默不语。沈丽娜私下里又教他夫妻之术，王迎香什么都不懂，没法回应，沈丽娜取笑她。晚上徐在家里宴请乔天朝和他妻子，王迎香吃饭的大声再次引起徐的试探，幸好王迎香也是徐州人才回答得上当地的特产是什么。他们走后沈和丈夫聊天说起了王迎香对于夫妻之术什么都不懂，徐寅初若有所思。

家属大院里林静遇上乔天朝夫妇，乔天朝让王迎香道歉。王迎香不喜欢林静这个人，林静也从心里就看不上王迎香，两人话不投机吵起来，乔天朝假装生气的打了王迎香一巴掌。回到家乔天朝安慰，夸她演技有进步。尚品向徐寅初汇报没发现乔夫人的异样，徐寅初表面上没事但这并没有打消她的怀疑。

这是王迎香上次送情报失败后再一次行动，向死信箱那送份情报。正巧林静在路上截住王迎香非要和她聊聊她们三人之间的关系，王迎香没办法只好上了车。马天成发现了死信箱并在那布下眼线。向徐寅初报告，徐让马天成出两套方案，马天成保证一定能抓到人。李露启动紧急联络方式找到乔天朝，要乔尽快取得沈阳城防图配合沈阳解放。死信箱已暴露，不能再用。乔天朝大惊，因为王迎香正是要去那个死信箱传递情报。

乔天朝再次出言讥讽马天成，马天成怒不可言。会议上，徐寅初讲话“鱼雷”来了沈阳，让大家群策群力一起捉拿。乔天朝让王迎香给林静道歉，并引导她一个妻子应有的反应。乔天朝以前曾借钱给尚品炒黄金，一直未收回，借此向尚品要了一张空白的蓝色派司，声称有东西要运出。尚品也以为他在赚钱没有怀疑。乔天朝和王迎香一起去烧香，实则是和李露碰面。川口一直在跟踪。

417房客人电话讲完了也没有电话再打进来，没有异常。尚品突然想起来417客人入住时曾跟在一个洗衣房服务生后面，徐寅初下令逮捕那个服务生并控制住饭店的客人。徐寅初亲自到417房向这个大学教授盘问起来，但也没问出究竟。服务生交代刚送东西到了312房间，马天成带人冲上312房的时候，已经人去楼空。

川口从总机房出来经过312房间终于发现不用进屋怎么把蓝色派司送到屋里。川口到菜市场等着王迎香，言语之间尽是试探。徐寅初很相信川口，要他可以怀疑局里的每一个人，并把局里所有人的名单给了他，川口表示一定会抓住这个人。咖啡厅外，川口假装偶遇乔天朝，并邀请他一起喝杯咖啡，乔天朝邀请川口明天到家里吃晚饭。咖啡厅里川口盯上了侯刚。川口绑架了侯刚，审问但什么也没问出，因为乔天朝也一直没告诉他自己为谁工作。

徐寅初审问王迎香，问王为什么会拿着枪，怎么知道又叫弹夹，她是坐着的，子弹又怎么从上面打下来呢，徐提出了无数个问题，王迎香硬着头皮回答，不停的在哭诉真不是我杀的。乔天朝出来了，他很担心王迎香，因为她是一个新手，没有对抗审问的经验，而徐是一只老狐狸一个细微的动作都能引起他的怀疑。乔天朝去找徐求情，徐笑着说事情很快就水落石出了。乔天朝去找尚品帮忙去见妻子一面，尚品安排，其实徐寅初一直在背后听着整个过程。

徐寅初接到了乔天朝的妻子王晓凤的真正照片，根本就不是王迎香。徐把行动组的人调来，恰在此时外面来了个自称是王晓凤的女人找乔天朝。乔天朝面对真的王晓凤不敢言语，因为她不知道王晓凤的真正来意。就在此时王晓凤上来就打乔天朝说他无情无意，王迎香冲出来不让打，两个女人为一个男人打了起来。徐寅初问了王晓凤很多问题，令乔天朝和王迎香惊心不已，生怕真的王晓凤回答有什么对不上。

车站里王晓凤和乔天朝道别，乔天朝发现车站里有人跟踪但他不露声色离开了。火车上王晓凤被马天成带走，被关到了一个破楼里。每天有人送饭，有人看守，王晓凤惊恐万分。林静去审过王晓凤，没有发现端倪。徐寅初提审王晓凤，王晓凤反演了一场置问说乔天朝为什么要杀自己，就为了和王迎香在一起的戏打消了徐寅初的疑虑。

赵重光是林静父亲的学生，都效忠与国民党，但后来赵重光投靠日本人。林静父亲不愿意和日本人合作而被日本人抓捕，林静为救父亲委身于赵重光。越重光很想和林静再续旧情，但现在林静的恨不得杀了赵重光。林静徘徊在乔天朝家的门外渴望这个男人能安慰自己现在这颗受伤的心，但最终没有进去。林静发展的外线学生孙玉民说能捉住鱼雷，于是他们用一半的美国提供的物资清单作饵。

寅初为最终抓到彭忠良，沈阳工作又进了一大步而举行庆功。庆功会上赵重光纠缠林静，她气愤的离开。审讯室里老奸巨猾的徐寅初和彭忠良进行了针锋相对的谈话。孙玉民出卖了共党，不敢回大学，找到马天成求给安排个职位，马天成出言讥讽让他找林静。尚品负责审讯李乐群，乔天朝旁敲侧击说上次东北饭店对服务生用刑的事惊到了上方，引起了好大的麻烦，尚品明白现在不适合用刑。

游击队派来最好的同志主攻救“鱼雷”。乔天朝暗中监视着把“鱼雷”押上车，但他发现那人手臂上有个刺青，根本就不符合地下党。而紧接着行动组的人都出动了。乔天朝知道情况不对，马上打电话给侯刚，让他阻止行动，这是个圈套。当他跑上山只拦住了吴老洪和李露，游击队同志全部牺牲。马天成向乔天朝吹嘘行动多成功，徐寅初一招引蛇出动果然灵。

林静去接孙玉民说安排他离开，其实已布下局抓了孙玉民。乔天朝还是说无愧于党国，徐寅初亲自来审问让乔天朝交出侯刚，乔表示要保护线人，又说了对党国忠诚。徐寅初根本不信肯定的说乔就是共党。王迎香甩开监视和李露他们碰面，大家一商量不敢贸然行动，要是能偷到敌人给乔天朝录的口供就好了，王迎香说有办法。吴老洪告诉李露李乐群死在监狱里了，李露很伤心。

徐寅初电话毛老板汇报了进展，但还没有100%肯定乔天朝没问题，毛老板说认为有问题就杀不要为难，南京方面也下了命令“杀”。李露分析了情况，认为一定要让徐那边怀疑内奸另有其人。徐寅初左思右考了乔天朝过往的行为及毛老板的话终于下决定要杀乔天朝。王迎香求处座没有办法，只好又去求林静，林静也打听到乔天朝在被杀的行列。

毛老板来电恭喜徐，并相信徐寅初的眼光。乔天朝向林静表示感谢，林静很忧郁地说这个人情就让乔天朝欠一辈子。王迎香看着乔天朝回来异常高兴，并顺嘴说出了谁让我是你老婆，两人会心一笑，爱情的萌芽在两人心中滋长。林静看着乔天朝家亮着的灯泪留满面回想和乔天朝共事的日子。

徐寅初表示会查清楚乔天朝走私的事。乔天朝来找赵重光，赵重光说仓库被发现了，徐寅初知道了他们走私的事，不想再做了。并指给乔天朝看局势不妙，各地被共党占领。聊天时还说起幸亏地图转移了，昨晚有人来偷，现在要拿到得需两把钥匙，一把在赵重光这，一把在徐寅初那。乔天朝碰到尚品，被邀请去他家吃饭，饭桌上两说起徐寅初去北平，都认为徐这次去是为北平站的潜伏计划做最后的筛选。

王迎香一下车就生气的大骂乔天朝，没有陪自己看电影，乔天朝向徐寅初解释忙完就赶去电影院谁料熄火了，赶去的时候电影院没人了。王迎香还在气头上不给乔天朝开门，乔求徐寅初夫妇来帮忙劝劝，并安排大家打个麻将。玩牌时，乔天朝借口说尚品今天还提很久没打牌了，徐寅初没怀疑就让把他叫来。尚品打牌，让王迎香出去买吃的，其实王迎香是去把偷徐寅初的那把钥匙送回去。不想王迎香离开的时候碰到徐寅初的儿子小天。

林静直接问乔天朝是否是共产党，乔天朝心里一惊，林静哭着说告诉我实话吧，这是最后的机会，我还能救你。但乔天朝还是拒绝了，林静说出了接到的任务是目标出现立刻枪毙。牌桌上还是没完没了，王迎香着急的偷了一张牌总算令牌局打不成。但小天哮喘病又发了，王迎香又走不了，留下来照顾小天。医院里徐寅初一直没过去，王迎香不得不继续照顾小天。

乔天朝又秘密和李露见了一面，乔天朝还无法查清“鱼雷”的近况。李露告诉乔天朝在他们中间还潜伏着一个我党的人，一直未启用，不过从最近的行动来看这个人一直在暗中帮助他们，这个人代号六十三。李露让乔天朝和他去接头，请六十三号协助将沈阳城防图带出城。沈阳对与赵重光来讲已是人心惶惶，很多地方都已沦陷，很多部队都准备好了起义。

王迎香在被押去见徐的路上被李露等救下。乔天朝正在咖啡厅里等徐，两个一直暗斗的人第一次这样坐着谈话，彼此很欣赏并相互邀请加入对方，但都有自己的信仰，谁也没能劝服得了谁，乔天朝也终于恢复了他的真名——刘克豪。外面枪炮在响乔天朝说愿意死在胜利的前夕，正在危险时刻，王迎香手握榴弹闯进了咖啡厅。

凭借其多年的特工生涯，刘克豪发现了不少蛛丝马迹，一包骆驼香烟让他发现了很多55军的谍报员，并抓捕了混迹于部队当中的马天成。监狱里彭忠良和刘克豪初审马天成，马天成只说了些无关痛痒，并说徐寅初已去了南京。半夜刘克豪带人去裁缝店，马天成却急着一定要交待，由其它同志审问，马天成谎称手下有一批炸弹，再晚就来不及了，一定要快阻止。转来转去，马天成逃跑了。刘克豪由于缺人手，林静被调来帮忙。

投放点马天成枪杀了几个共产党，还抢了粮食。军管会电报要求一个月内解决这个问题。城里现在稳定，所以想先调城里的部队。林静拿出了原来在保密局里的秃顶子山地图，刘克豪送了本书给林静，并写了个书单让林静看这些书，林静很开心。徐寅初算出了刘克豪肯定会调沈阳市里的部队，他的目的就是调虎离山，好让这些人化整为零潜伏回沈阳城里。

彭忠良又被徐寅初急招来，徐寅初痛斥彭忠良借刀杀人，也警告他在他的周围不只一个眼线，要他小心，同时也威胁他监狱里的事。彭忠良虽然懊恼但无可奈何。刘克豪和林静一起审问特务，林静表现得有些激动，刘克豪告诉她要注意方式方法。两人深入谈话，刘克豪鼓励她努力，一定能摆脱以前特工的生活，不要负担太重。正说着话侯刚找到了刘克豪家向他报道。

林静主动去找刘克豪借书，烫了头发的林静本以刘为夸她漂亮，可是却被刘克豪批评不能这样的打扮。侯刚截获了一份电报，刘下令由侯刚负责此次的搜捕电台行动，林静被排除在外。林静夜晚来请刘克豪喝鸡汤为他这次出去执行任务送行。林静说以前没有值得煲鸡汤的人。刘克豪向他讲起因为以前很多话都不是出自真心，在解放区也没有心上人。

徐寅初和林静在图书馆里碰面。徐提醒林静不要离感情太近，要记得自己的任务。彭忠良在刘克豪的文件上签字同意把鲁宁先关昆明监狱，杀杀锐气，并要刘克豪尽快撬开他的嘴。鲁宁在押往昆明监狱的途中被徐的手下枪杀，子弹压住了大动脉，医生也没有把握。会议上彭忠良严肃的批语了刘克豪，并要他交报告。李露等都很诧异，觉得老彭太不尽人情。

电厂里1号车间被炸，所幸未有大伤亡。办公室里刘克豪命令清查电厂里的人员，核对清楚，值班的三人估计已经被炸死，没找到真实身份。正在此时有人来报旁边办公室里又发现一颗炸弹，由于时间来不及了，刘克豪亲自拆除炸弹。其它人被紧急输散，林静闯进来要和刘在在一起，刘克豪把她赶了出去，林静担心万分。一场虚惊，原来只是一个闹钟。

徐寅初来置问那个电话是不是林静打的，林静说出了是徐同意不杀刘克豪她才同意潜伏下来的，但徐变主意了。林静受不了想离开，徐威胁她还是要和刘克豪结婚。林静回想起杀替班管理员的事。因为那届的毕业照里根本没有林静，为了掩饰身份她还是杀了他。徐寅初又在换糖人，监听着群众的一言一行。

王迎香依然没有放弃坚持唱着马赛曲，捶打着刘克豪，不让他当逃兵。李露、侯刚抓着王迎香，这时刘克豪的眼角流出了眼泪，心脏被王迎香捶打有了反应。医生说刘还在深度晕迷的状态，但刘还能坚持着活过来是很大的奇迹。刚想自杀的林静听到刘克豪没死，流下了眼泪。王迎香细心的照顾着刘克豪，林静看到心平气和的让王回去休息。侯刚检查案发现场，分析情况很不解。

鲁宁带着大家去找电台的来源，在找到了一个大范围内，电波却消失了，三天没有再发电。刘克豪不同意地毯式搜索，只能等，此时的刘克豪已经不敢相信谁了，消息只在几个同志手里，但谁才是摩羯星。在路上碰到王迎香，他灵机一动要王迎香帮忙。王迎香到一个小学教员张乔治家介绍新版人民币的时候发现了一些情况，侯刚等逮捕了他并搜出了电台。

他们猜想04、08是不是台湾迷惑他们的，刘克豪提出了两个猜想，一是根本没有，二是鲁宁被捕根本就是他们故意的，三个潜伏组也是故意告诉鲁宁的，目的是为了掩护真正的潜伏组，刘克豪要鲁宁继续仔细监听。前线送来了李志的阵亡通知书和他的遗书，王迎香呆若木鸡。她表面上越坚强，受伤的心越难以平复，刘克豪看在眼里。

入夜，林静又来找1号，说她暴露了，徐寅初命令她马上离开。可是林静还是舍不得离开刘克豪，徐警告林静做特工感情是最贵的奢侈品，并给了她新的身份，林静无可奈何的走了。刘克豪率大家一起检查林静的住处，没有任何发现，彭忠良出言原来摩羯星一直就在刘克豪的身边，让刘克豪打起精神来继续工作。

有人提出刘克豪救了邝书记，彭忠良却提出这恰恰是刘事先安排的，说的有理有据，让在座开会的人不住点头。最后，领导决定继续对刘进行隔离，直到查清楚事实。李露不相信这一切，拿怀疑的眼光看着自己的丈夫。回到家里李露还是问彭忠良这件事太蹊跷了，也问老彭这是不是敌人的反间计。彭拿徐寅初怎么会牺牲鲁宁、潜伏组、林静，还有就是徐寅初入狱等说事情。

第二天监狱里的人又试图打刘克豪，但一堆人没有能打过他的，被他制服，监狱里其它犯人乖乖给他让地睡。放风时间到了，第一天来监狱的徐寅初和刘克豪终于见面了，刘克豪监视着徐寅初，看着他看过的报纸。棋室，徐寅初和刘克豪又一次下起了象棋，还是以前下过的那盘和棋，但场所、环境、人的心态都完全不一样了。这次刘克豪下输了，徐寅初笑刘克豪太年轻，说自己能进来就能出去。刘克豪思索着他能如何出去。

王迎香求彭忠良签字让她去看刘克豪，彭就是不同意，反而教育她，王迎香生气的走了。侯刚和彭忠良来审问刘克豪，刘克豪知道眼下谁都不能相信，包括侯刚，他不能把自己心里的疑问告诉他们。刘克豪依然什么都不说，烟不离手的彭忠良要刘克豪继续写材料，把到沈阳之后的一言一行都写下来。刘克豪上了公审名单，王迎香着急万分，找侯刚开通行证要见刘克豪。

彭忠良开会大发脾气，这么重要的犯人，要公审的居然跑了。王迎香激动的站起来说不是逃走是被人劫走的，彭忠良逼问是谁劫走的，王迎香想想没说。彭忠良生气的说有些同志就是不觉悟，摔门而去。夜里刘克豪挖开了徐寅初的坟墓，看到了空空的一座坟，刘克豪知道自己的猜测的都是对的。此时他的处境和徐寅初有些像，象一只孤狼，每个人都可能是敌人，身后有追兵。

夜里，彭忠良毒瘾难忍，以为李露睡着了，跑到卫生间偷偷吸毒。被李露发现，李露吃惊的看着这一切，彭忠良急忙解释苏联手术的时候麻药没用好，所以才有这个瘾，要李露原谅他。李露坚持要向组织汇报，彭忠良要李露为了新政府形象，为了前途原谅自己，表示自己一定会戒掉，李露不愿意再和丈夫说话。

审讯由王迎香主持，彭忠良旁听。王迎香逼问徐寅初在哪，林静在哪，他们的计划是什么，马天成真是无可奈何，因为他根本就不知道他们在哪儿。马天成只知道徐让他去炸油料库，又问摩羯星到底是谁，马天成说肯定不是刘克豪，但他确实不知道是谁，因为只有徐一个人和他接触过。彭忠良边听边给王迎香倒了杯水。王迎香又问当年昆明街监狱到底发生了什么，马天成只知道李乐群不是叛徒，其它都不太清楚，马天成欲言又止。

时间转到1984年，年迈的刘克豪出差到香港。在餐厅里点三杯鸡，餐厅服务员说没有，年迈的厨师说有。两个老朋友终于又相见，电视里放着邓小平会见英国首相的话面，两个曾经的敌人话着家常。徐寅初的儿子去了美国，刘克豪和王迎香的儿子还在部队里工作。两人高兴的又下起象棋。