1937年岁末，日军攻占南京，我八十八师特务营士兵俞显扬自尸山血海中死里逃生，而后又尾随日军京都师团来到苏州。他的养父以及年幼的弟弟妹妹均惨死在日寇的屠刀之下！所以，他孤身潜伏在苏州城中的一片废墟里，继而用一粒粒子弹狙杀日寇，为亲人和同胞复仇！与此同时，日军的暴行引起国际公愤，日军华中派遣军司令官松井为缓解舆论压力，只好急迫地与以汪精卫为首的投降派联系，计划在苏州举行秘密会谈，打造第二个满洲国。

另一边，松井为确保会谈的安全，特派特高课课长小秋前来苏州。渡边和野田于松鹤楼设宴，为其接风。席间，小秋告知：司令官松井与京都慰劳团即将到来，尔等务必组织本地名流前去车站迎接。与此同时，刀会弟兄也打探到了曾楚南的下落——可就在郭建功匆匆赶到松鹤楼与曾楚南会面时，俞显扬也单枪匹马杀了进来！狡诈的小秋设下圈套，使莽然闯入的俞显扬不慎负伤！幸有郭建功及时开火相助，俞显扬这才逃出生天！

一大早，郭建功和曾楚南便前来拜会大先生。曾楚南称松井和日军“慰劳团”即将抵达苏州，届时自己须进入车站与内线“金钗”接头，故请大先生务必相助。此时钱曼媛也来到书场，求老娘舅郭建功帮忙安置俞显扬。另一边，日本宪兵队已封锁钱家一带，再度展开地毯式搜捕！俞显扬奋起神勇，冲破鬼子的包围圈——但收留他的钱家却因此曝光，令钱氏父女有家难回。好在钱本初在姑苏城外的寒山寺有一间刻碑作坊，父女俩这才得以安身。

俞显扬杀出重围，并在骆驼担的相助下顺利脱身。曾楚南则心急如焚——如此一来，不但接头计划又成泡影，且琴子若遭不测，“寒山令”便难以完成！郭建功急赴日本陆军医院，动用己方卧底探听情况——所幸琴子只是身负轻伤，并无大恙。曾楚南放心之余，对屡屡搅局的俞显扬大为反感，当下拜托大先生设法将其“拿获”并加以“严控”；另一边，小秋通过被骆驼担遗弃在现场的馄炖挑子找到了线索——他当即命令伪治安队小头目黑皮暗中盯死“疑犯”，以便顺藤摸瓜，找出“真凶”。与此同时，俞显扬因击毙了一个仇家而心情大悦，是以在骆驼担家中沽酒畅饮，直至翌日早晨。然而，就在他孤身折返老洋炮局废墟时，却被黑皮一伙悄然盯上了。黑皮的手下闯进骆驼担家，欲对其不利，幸好刀会四哥带领人马及时赶到，不但当场结果了几个汉奸，且获悉了俞显扬面临的危机。于是，在对危险仍懵然无知的俞显扬身后，整个苏州城都沸腾了！大批鬼子在小秋和渡边的亲自率领下倾巢而出。而刀会的援救队伍也随着大先生的一声令下迅速出动

当郭建功率众赶到时，老洋炮局废墟已被日本宪兵队围成铁桶！深陷重围的俞显扬临危不惧，单凭手中枪与日寇周旋，历经九死一生，最终跳出日寇的包围圈.郭建功见日寇穷追不舍，当即调兵遣将.一时间，无数贩夫走卒出没于附近的大街小巷里，或为俞显扬指路，或打开家门让其穿屋而过，或备下脚踏车载人而行.就这样，俞显扬冲破了鬼子的重重追堵，躲入地形复杂的“桃花坞”。俞显扬前脚脱险，郭建功和曾楚南后脚登门。曾楚南以长官身份命令俞显扬停止一切复仇行动，俞显扬自是抗命不从——两人语言不和，冲突不断升级，竟而拔枪相向！就在此时，气急败坏的小秋不惜调动军队，将桃花坞团团包围。俞显扬不愿连累无辜百姓，决心挺身而出。千钧一发之际，松井派参谋前来质问小秋：南京事件尚未平息，诸多外国记者还在苏州，你们这么做，是想让司令官下不了台吗？小秋只好下令收兵——俞显扬及众百姓侥幸逃过一劫.曾楚南却因此认为俞显扬是个累人累己的祸害，勒令其马上离开苏州。

俞显扬来到寒山寺，和在此落脚的钱氏父女再度相遇。钱本初对俞显扬极不待见，甚至恶语相向；钱曼媛据理力争，执意将其收留在父亲的刻碑作坊里。另一边，松井对小秋和渡边严加训斥，并责成二人尽快组建“地方维持会”，贯彻“以华制华”的侵略方针。然后，松井又前往医院探望受伤的琴子——后者身上，有一封日本天皇的叔父朝香宫鸠彦给松井的亲笔信，这位“酷爱”寒山文化的日本亲王在信中“委婉”地表述了自己对寒山寺枫桥夜泊诗碑的“欣赏喜爱”之情。于是，闻弦歌而知雅意的松井遂在渡边的护送下来到寒山寺拜会寺院主持静远法师。静远年轻时曾留学东洋，精通日语，是以从松井和琴子的对话中洞悉对方觊觎诗碑的阴谋——为平息松井的贪欲，静远将传说中的“碑咒”之事相告：据说，唐朝武宗皇帝为阻后人与之齐福，在诗碑上设下恶咒，咒云，凡刻此碑者，亵此碑者，觊此碑者，皆痴狂心乱，必降獗凶！松井闻言，老大的不以为然，反笑静远法师怪力乱神。与此同时，俞显扬与仇人渡边狭路相逢！急怒攻心的他匆匆折回住处，取枪在手，意欲狙杀渡边，却被钱曼媛出言阻止。

静远法师来见刻碑师傅钱本初，请其复制一块同样的诗碑，以便“李代桃僵”，保全镇寺之宝。不想钱本初难过地解释说：妻子离世后，自己便终日酗酒，以致喝出了双手颤抖的毛病，怕是无法达成大师所求。静远闻言，也只能叹息。另一边，进城刺探敌情的俞显扬在与己同行的钱曼媛口中得知：新任维持会会长吴炳荣之子吴闰官本系她青梅竹马的男友，但吴家父子失节投日的行径却令她十分不屑。与此同时，曾楚南则忙于租用公用电话点，又在《明报》上刊登寻人启事，以便和琴子取得联系。而琴子伤愈出院后，已从日本情报头子岩井的口中探知内奸情形，但这一重要情报却无法送出，她为此心急如焚。宪兵队，小秋为举办维持会成立典礼，责成手下尽快翻新会场——而正在附近徜徉、寻找狙杀仇人机会的俞显扬则不幸地被鬼子抓了壮丁。不过，在他得知苏州“亲日人士”均将前来参加典礼的消息后，心念突然一动：何不趁此机会将当日来此的鬼子汉奸一股脑地送上西天？

返回寒山寺后，趁决心戒酒的钱本初难受卧床之际，俞显扬将其用来炸石头的黑色火药不告而取。翌日，他将大包火药化整为零，带进宪兵队，埋设于地板下面。殊不知琴子此时已见到登有“寻人启事”的报纸——她致电曾楚南，约其在维持会成立典礼上接头。当晚，发现火药缺失的钱本初指使女儿前来质问俞显扬，后者不得已，只能将自己的计划和盘托出。岂料第二天钱曼媛一早赶到书场时却无意中得知：郭建功和曾楚南已动身前往宪兵队参加维持会成立庆典！钱曼媛想到俞显扬的计划，登时大惊失色，急忙动身追赶郭、曾二人，却在途中被日本宪兵阻拦。此时，曾楚南和郭建功已来到会场，前者也终于见到了“金钗”——琴子将有关情报详细相告，并称：因近来苏州城频频出事，松井为安全起见，有意将谈判地点改在上海。曾楚南闻言大急—皆因我方在上海行动毫无胜算可言！老洋楼，俞显扬早已到位——他取出步枪，安装瞄准镜，嘴里还悠闲地哼着军歌。另一边，吴闰官中途撞见钱曼媛，并将其带进会场。钱曼媛找到郭建功，三言两语，说明情势。

宪兵队，号称京都师团第一神枪手的渡边也端起了日制97式狙击步枪.双方同时开火——子弹从渡边的下颌擦过，俞显扬的棉袄衣领也随之起烟！不远处的枪火暴露了俞显扬的位置，小秋急令渡边追捕凶手。俞显扬岂肯坐以待毙？一击不中，早已逃之夭夭.书场，险些丧命的曾楚南怒不可遏，遂令郭建功务必关押俞显扬，以免他继续胡闹，酿成大祸！郭建功来到寒山寺，干净利索地控制了“冥顽不灵”的俞显扬，并将其软禁于位于苏州城中的秘密联络点——万字码头熟水店。但，宪兵队的这一声枪响终使松井做出改变会谈地点的决定.这边，曾楚南也在第一时间做出反应——索性大闹上海滩，杀他一批鬼子汉奸，逼使松井返回苏州！为此，他恳请大先生亲自赴沪，力邀名震黑白两道的杜老板出手相助；同时又敦促武汉军统尽遣精锐前去助阵，并急令报务员冼春雨携带电台来到苏州，以保证与武汉之间的情报传递.另一边，为尽快得到寒山寺诗碑，进而诱使朝香宫鸠彦亲王来华主持会谈，松井于领事馆召集各报记者，称日本国将举办盛大的“东亚博览会”，而军方将以苏州寒山寺的枫桥夜泊诗碑前去参展.

静远已在报纸上看到“诗碑参展”的消息，怒不可遏的他当场揭穿日寇阴谋，并引用康有为的诗句怒斥小秋。渡边则四下查巡，无意中发现钱本初所藏火药，并确认与日前宪兵队所见炸药相同！小秋遂以“窝藏凶犯”罪名逮捕钱氏父女，静远法师挺身而出，据理力争，最终保下钱曼媛，而钱本初仍被日寇带走，身陷囹圄。无奈之下，钱曼媛只好登门拜见吴氏父子，请其在日本人面前为父亲求情。岂料吴氏父子赶到宪兵队一看，钱本初已被渡边折磨得命垂一线！小秋更是扬言：胆敢与皇军作对，这就是下场！就在吴氏父子无功而返、钱曼媛心急如焚之际，钱本初为日寇所掳的消息传到了俞显扬的耳朵里。当初他被郭建功言语挤兑，自困于熟水店后院柴房，此刻闻讯，哪里还呆得住？当下破栅而出，连夜前往寒山寺与钱曼媛商议营救之事。其时，大先生、郭建功及一帮军统派出的杀手大闹上海滩，杀的一干沪上汉奸闻风丧胆！苏州，报务员冼春雨收到总部明码呼叫，内容竟是军统头子江汉清竟已亲自到来，要约曾楚南见面。

果然，正在上海准备会谈的岩井匆匆赶来觐见松井，后者不得不考虑把会谈地点重新迁回苏州。 其实松井和曾楚南都希望有一个短时间内相对平安的苏州，怎奈俞显扬兀自我行我素——此时他正大摇大摆地坐在茶馆里，和钱曼媛、吴闰官、骆驼担一起商议救人之事。俞显扬原本就对宪兵队的地形甚为熟悉，当下又向吴闰官详细咨询地牢布防、火力配置等情况，最后决定当晚动手！与此同时，大先生、郭建功回到苏州，同来的还有名震江南的枪手贾老道。郭建功一下船便往熟水店赶——他对被软禁在柴房里的“大侠一枝梅”很不放心。这边，曾楚南与江汉清道别后，又在联络处接到琴子的电话：松井已拍板，将会谈地点迁回苏州。然而，喜出望外的曾楚南刚回到书场，就被郭建功迎头浇了一盆冷水——俞显扬不见了！曾楚南担忧：好不容易才把老虎赶到苏州来，可别再放串炮仗把它吓跑了。另一边，钱曼媛领着俞显扬来找刀会三当家借刀——三当家人称三爷，是个铁匠，早年中过武举人，有一身好功夫。三爷得知俞显扬来意后，二话不说，立马将自家珍藏短刀相赠。

俞显扬潜入宪兵队，制服翻译官，然后藏身于仓库，只待日军熄灯后便开始行动。另一边，郭建功和贾老道来到寒山寺，并从钱曼媛口中得知俞显扬的行动计划——郭建功为此忧心忡忡，生怕这小子又捅出大娄子！宪兵队，夜已深，灯已灭，俞显扬押着翻译官闯进地牢——由于事前做足准备，他轻而易举地解决了日本卫兵，继而将钱本初救出牢房。然而，翻译官却趁机逃脱，又大声呼救，是以惊动了鬼子！危急之下，俞显扬只好开枪！按俞显扬事前安排，在外面接应的吴闰官听到枪响后须及时干掉门卫，但他事到临头却打起了退堂鼓。骆驼担气急，夺过步枪，朝宪兵队大门冲去！只见他大显神威，一举击毙门口卫兵，而俞显扬亦得以破门而出！但日军巡逻摩托疾驰而至，车上的歪把子机枪一通扫射，骆驼担身中数弹，仰天倒下！俞显扬则背负钱本初撒腿如飞！ 小秋、渡边闻讯赶来，见骆驼担手中紧握一杆装配了自制瞄准镜的步枪，便误以为死者是“一枝梅”。 消息传到书场，众人亦认为俞显扬已不幸牺牲，无不黯然神伤…… 而此时的俞显扬，已将钱本初救至三爷的打铁铺。

原来，小秋为了杀一儆百，竟下令砍掉骆驼担的头颅，高悬示众！悲痛至极的俞显扬来到鸭蛋桥，将一口恶气撒在了倒卖违禁药品的日本浪人身上，最后得知位于青旸地的日军医院里可能会有自己想要的药品.另一边，青旸地的一家日式旅馆里，日本特务头子岩井和黑龙会小头目吉原正在以“家乡料理”招待琴子。而琴子的心思却全在岩井的黑色皮包里——她知道，那里面藏有日方的谈判日程表.她一边频频举酒与二人周旋，一边设法通知曾楚南前来策应.最后，在琴子和曾楚南的默契配合下，那份机密的日程表终于到手！曾楚南匆匆离开旅馆，不想于途中巧遇乔装成浪人模样的俞显扬。俞显扬大惊之下，便待转身溜号；曾楚南火冒三丈，立刻将其喝止，并勒令他随己归队。岂料俞显扬非但不买账，反用语言激得曾楚南七窍生烟.同时，郭建功得到姐夫被俞显扬救出的消息，当即赶到打铁铺——但见钱本初已气息奄奄，而钱曼媛却心怀希望，执意要等俞显扬找药回来.夜晚，俞显扬孤身潜入日军医院。他未雨绸缪，事先刺穿了所有日军卡车的轮胎，却给自己留了一辆敞篷军车。

在阿宝的暗中协助下，俞显扬摆平了日本军医，顺利取走三瓶被其藏匿于暗格中的盘尼西林。岂料他刚一出诊室，就被鬼子发现了行藏！于是他驾驶着敞篷军车，直闯大门！小秋终于意识到俞显扬其实未死，而事发当晚出现在宪兵队的吴闰官亦大有可疑！在小秋的威逼下，吴闰官终于供出俞显扬的真实身份，并交代对方很可能隐藏在万字码头的打铁铺.俞显扬回到三爷住处，为钱本初注射药水,钱本初便很快苏醒过来！钱曼媛抱着俞显扬喜极而泣.郭建功虽感激俞显扬救了姐夫的性命，却也对他的罔顾军纪做出了严厉批评。俞显扬坦承：此番因为自家的莽撞连累了骆驼担和钱师傅，其教训不可谓不深！故自己决定服从曾长官的命令，离开苏州，重返前线。就在众人准备乘船前往寒山寺躲避风头时，吴闰官领着日本宪兵队包围了整个码头！小秋向三爷逼问俞显扬的下落，而三爷却横眉冷对。气急败坏的小秋挥起铁锤，砸断了三爷的一只手，又命令手下将其关进狮子口大牢。

俞显扬决意离开苏州，钱曼媛依依不舍，遂将心爱的怀表相赠，并把自己的小像镶嵌在其中。而俞显扬则回赠她一方手帕——那是他亲生父母留给他的唯一物件，上面绣有两句小诗：唯有别时因不忘，暮烟疏雨过枫桥.另一边，郭建功和贾老道认定俞显扬是条好汉，所以打心眼儿里不愿他走。二人合计：必须必说服曾楚南，令其改变初衷，让俞显扬留下。因情报显示——目标为掩人耳目，特意取道北平，然后再从北平飞来苏州，故曾楚南决定在机场外打一场狙击。是日，他和贾老道一同前去踩点，后者发现机场周边一马平川，唯有三百米开外方有狙击点——而远距离射击非贾老道所长，能完成这一任务者，非俞显扬莫属。曾楚南情知贾老道所言非虚，于是急忙赶往寒山寺，并在俞显扬即将离开时将其截住。此时的俞显扬终于认识到了自己的莽撞，并通过了曾楚南的考核，成为执行“寒山令”的最佳狙击手。他跟随曾楚南再次来到机场试枪，结果不负众望，枪枪命中！

行动当日，小秋再度截获电波信号，并用监测设备迅速锁定了发报方位.午时，专机自北平起飞。被屡屡愚弄的小秋和渡边只好悻悻地领着吴炳荣一行前去接机.此时俞显扬和贾老道已埋伏到位。 飞机准时降落，眼见穿黑呢大衣戴宽檐礼帽的目标出现在视野中.俞显扬扣动扳机，一枪将其射杀！鬼子纷纷还击，俞、贾二人不敢恋战，迅速撤离狙击点。然而，生性多疑的小秋却临时让“目标”和吴炳荣换了衣服，所以，死的并非会谈代表，而是新上任的维持会会长！另一边，琴子立刻致电联络点，将误杀消息告知曾楚南——后者心知：事到如今，唯有冒死冲击会场这一条路了！郭建功表示：自己立刻赶回去组织敢死队员，和曾楚南一起冲锋陷阵！寒山寺，因松井要在此处为朝香宫鸠彦举行“交碑仪式”，故吴闰官奉小秋之命带着民工前来搭台。钱曼媛远远看见，心生闷气，当即吩咐小沙弥常光将吴闰官叫来——她想当面质问对方，为什么要给日本人当狗？

钱曼媛义正言辞的质问吴闰官，后者明明理亏，却不住狡辩.就在此时，几个“二狗子”大呼小叫的一路找来——他们告诉吴闰官：你爹被一枝梅开枪打死了！另一边，曾楚南情知数日后的行动甚是凶险，他实不愿把可在战场上发挥更大作用的俞显扬和贾老道也搭进去，故谎称“寒山令”任务取消，并让俞、贾二人尽快离开苏州。其后钱曼媛也来到书场——当她得知俞显扬的误杀罪在小秋之后，当即便要冲去吴家，向吴闰官道明原委。俞显扬和贾老道恐其有失，遂一并同行。不想吴闰官因钱曼媛一味维护俞显扬而妒火中烧！他依仗人多势众，想将钱曼媛扣下来为亡父守灵。俞显扬岂肯答应？当即掣枪在手——双方剑拔弩张，一时相持不下。岂料小秋突然驾到——钱曼媛为保俞显扬安全，不得不答应吴闰官的要求.俞显扬虽则得以脱身，但一来钱曼媛身陷吴家，二来寒山令功亏一篑，难免心头郁闷。贾老道见状，便买来老酒，与之来到钱家旧宅，一同借酒消愁.翌日，酒醉醒来的俞显扬头痛欲裂。他和贾老道离开钱家，却正好撞见日寇在阊门外为朝香宫鸠彦举行所谓“入城式”！

贾老道背负俞显扬前往鸭蛋桥，找专门倒腾违禁药品的日本浪人“差巴眼”买吗啡止痛。一针吗啡下去之后，俞显扬头痛顿缓;但小秋有俞显扬打穿配电箱的前车之鉴，已将宪兵队所有窗户封死，是以断了远程狙杀之路；若是硬闯，单凭两杆枪显然火力不足，需要手雷炸药等大杀器.另一边，万字码头，郭建功率敢死队到来。前来迎接的曾楚南发现——队员们无不装备老套，也是急需重火力。于是曾楚南请大先生帮忙，而大先生则找到已被小秋调至治安队的阿宝。不曾想阿宝和差巴眼所托的是同一个人——那便是负责看管仓库、却又胆大妄为、监守自盗的黑皮！黑皮贪财心切，两边抬价。贾老道气愤不过，便借差巴眼的浪人身份之便进入宪兵队，找黑皮算账。岂料黑皮居然放泼耍赖——贾老道索性将其放倒，然后揣满手雷离开.刚一出门，便迎头遇见渡边！差巴眼急忙拽着贾老道向对方鞠躬——后者一弯腰，一堆手雷便掉了出来！渡边急忙卧倒，而贾老道和差巴眼则趁机冲出宪兵队大门！鬼子举枪射击，差巴眼当场毙命，而贾老道侥幸逃脱.是这样一来，曾楚南和俞显扬均无所获。

贾老道无意中说到渡边开口骂人之事，俞显扬闻言，心念一动——他想起潜入宪兵队救人当晚，自己曾目睹吴闰官因不懂“规矩”而被渡边责骂的情景，继而又想到静远法师有关日本礼仪的一番话。他急忙跑去敲开静远法师的房门，又执笔画了一张“示意图”。翌日清晨，曾楚南、郭建功及一干敢死队员乔装成黄包车夫，结队出发。俞显扬则轻车熟路地领着贾老道再次来到老洋楼。其时宪兵队附近的所有道路均已封锁，只见日军车队鱼贯驶过。二楼窗前，俞显扬低头看图：纸上画了个长方形，表示谈判桌，而周边则由静远法师用一手清秀小楷标注了朝香宫鸠彦、松井、汉奸代表等人的座位。俞显扬将所有位置印在脑海，然后端起步枪。瞄准镜中，出现一扇扇被封死的窗户——俞显扬却仿佛看透了墙壁，而里面的人物逐一呈现。随着一声清脆的枪响，汉奸代表后脑中弹，身子突然往前一栽！现场所有人都呆若木鸡，一时寂静无声。警哨长鸣，小秋和渡边率领大批日本宪兵、伪军冲出大门。俞显扬和贾老道撤离不及，与一干鬼子相遇，双方展开激战！

俞显扬和贾老道赶回寒山寺，只见广场上的台子已经完工，而荷枪实弹的日本士兵更是严密地把诗碑保护起来。虽然钱本初已将“赝碑”刻成，但这等情形却令本欲偷梁换柱的静远法师无计可施。与此同时，大先生亲自登门找吴闰官讨人，而后者却狗仗鬼势，丝毫不给面子！刀会的几位当家闻知此事后无不震怒，当即便要把吴闰官“做塌”，可大先生却念及自己和吴父的老交情，一时难以下手。另一边，因谈判之事功败垂成，日军大本营有意撤换松井。当此情形之下，松井只能寄望于朝香宫鸠彦在天皇陛下面前的美言。为讨好这位亲王，松井授意小秋：务必将交碑仪式办得隆重得体！炳荣的继任、负责操办仪式的大汉奸汤绍禹来到书场，希望大先生能在仪式上表演助兴。大先生趁机要求日方释放钱曼媛，汤绍禹当即满口答应。隔日，一大早，日军华中各部长官便云集领事馆。尽管与众军官擦肩而过的琴子仅仅耳闻到他们的三言两语，但她已经能够肯定：华中及华北日军将有大举行动！而就在此时，她又在松井的书房外看到一个熟悉的背影——那是她的杀父仇人，也是日本的老牌间谍，代号“鬼影”。

汤绍禹为大先生所托之事求情于小秋，后者立刻把吴闰官叫来，逼他放人。吴闰官虽不情愿，却不敢不放。小秋安慰他：皇军只是借人一用，用完了就还给你。于是，钱曼媛终于走出吴家，回到书场。汤绍禹提醒大先生务必守诺，并再三叮嘱：千万莫唱《桃花扇》——有影射亲王之嫌。 钱曼媛听闻是去给日本人唱堂会，心里百般不愿，直到大先生解释说此举乃是为了配合俞显扬偷换诗碑，她这才转嗔为喜。不想俞显扬正为“偷换”之事发愁——鬼子走马灯似的护着那块宝贝，又哪里去找机会下手？就在此时，却见小沙弥常光趁着夜色钻进舞台下面，想锯断台柱给鬼子添堵——他这带着孩子气的举动却使俞显扬茅塞顿开，登时有了妙计。翌日，朝香宫鸠彦在松井、小秋等军官的陪同下抵达寒山寺，这座平日里冷冷清清寺院一下子变得热闹非凡。大先生和钱曼媛也已准备妥当，准备粉墨登场。吴闰官上来搭讪，却碰了一鼻子灰！他悻悻地吩咐手下：演出一结束，就把人带回去！

大先生和钱曼媛登台，开口便是《桃花扇》。汤绍禹一听，脸色大变！幸亏朝香宫鸠彦听不懂内容，反倒兴致勃勃鼓掌叫好。在各方掩护下，俞显扬领着两个僧人推动托载“赝碑”的滑车匍匐钻进台底。在各方掩护下，俞显扬领着两个僧人推动托载“赝碑”的滑车匍匐钻进台底。其时那块真碑便伫立于台上，蒙着红绸，以待亲王和松井揭开。俞显扬找准位置，锯开顶上木板，然后在众目睽睽之下神不知鬼不觉地调换了诗碑！一曲《桃花扇》曲终收拨，诗碑也安全地出了寒山寺——就在俞显扬等人准备撤离时，钱曼媛却吴闰官的手下扣押起来！俞显扬闻讯后，当即安排众人先去万字码头，而自己则留下来伺机救人。与此同时，台上也变故陡生——朝香宫鸠彦为诗碑揭幕时将其与相片对照，继而发现立刻一处细小的破绽！松井恼羞成怒，扬言：若不交出诗碑，便将静远活活烧死！静远毫无畏惧，坦然走进柴堆。松井暴怒，下令封寺搜捕！俞显扬为使钱曼媛脱身，故意暴露行藏，向山门外奔去。

当晚，因再度事败、自知职位难保而酗酒浇愁的松井于酒后狂性大发，欲对琴子不轨！琴子奋力与之相搏，却力不能及，被松井打晕.另一边，俞显扬久候琴子不至，心下焦急，索性潜出车库查看究竟。岂料领事馆防备森严，他刚一露头，便被哨兵发现！双方交火，俞显扬被逼入领事馆，继而发现被枪声惊醒的琴子。此时俞显扬已陷入重围，情况危殆。琴子让他以自己为人质，迫使鬼子让路。此计果然奏效，眼见二人一步步地到了大门口——不想某卫兵冒险开枪，子弹正中琴子肩膀，登时血流如注！松井大惊，急忙喝令卫兵住手！俞显扬“挟持”琴子上车，一路狂奔——他见琴子伤势严重，心知不能耽误，于是就近找了一户人家下车施救——岂料这户“人家”正是由日本黑龙会控制的岩本旅馆。岩本对俞、琴二人的身份产生怀疑，于是致电上司，得到将二人秘密控制的指示。可就在岩本召集人手准备行动时，俞显扬已在车夫二毛的协助下将琴子送往码头.二毛的大哥便是跑船的船夫，当即荡起一条乌篷船，直驶阳澄湖。根据曾楚南留下的地址，俞显扬和琴子顺利抵达目的地。

俞显扬因成功执行“寒山令”而受到上级嘉奖，不但被授予一等宝鼎勋章，且被委任为苏州情报站行动组少校组长。他急于将此消息与钱曼媛分享，不想后者眼见俞显扬和琴子形态亲密，竟而心生醋意，当下使起小性子来.另一边，伤势渐愈的琴子因脱离虎穴而心情大好，岂料曾楚南接到上级指示，要求他尽快建立以“金钗”为核心的情报网——这就意味着琴子仍需回到松井身边与狼共舞.面对左右为难的曾楚南，琴子表示：国破家亡，此身早非己有，自当以大局为重！不过，她和俞显扬的关系已在岩本面前暴露，若想继续取得松井的信任，首先必须铲除这个隐患！与此同时，岩本面见松井，将琴子的去向及种种疑点逐一相告。恰好小秋前来禀告扫荡阳澄湖之计划，松井遂叮嘱对方：务必查明琴子下落，核实其身份，如有不妥，铲除之！钱曼媛满怀愁苦地直奔湖边，却撞见曾楚南和琴子在月光下相依相偎。性子直率的钱曼媛当即上前质问琴子姐为何要脚踩两只船？琴子愕然之余遂将前因后果仔细相告——钱曼媛这才晓得自己摆了乌龙，当即羞得满脸通红.

元宵之夜，就在众人为俞显扬和钱曼媛的订婚而举杯庆祝时，小秋率领的扫荡部队已逼近观音庙村。军车内架起电波侦测器，日军报务员戴着耳机，密切监听。其时徐州方面战事已起，上级要求曾楚南查明日军十三师团动向。琴子根据自己的观察做出判断，曾楚南大为赞同，遂令冼春雨将结果电告战区司令部。岂料电波暴露了具体位置——小秋当即下达进攻令！日军的掷弹筒砰砰作响，一颗颗炸弹飞向观音庙村！被打了个猝不及防的郭建功急忙组织百姓转移，而曾楚南也迅速地焚烧文件，而后紧急撤退。不想琴子提出：如果我想回到松井身边，眼下是最好时机！曾楚南只好忍痛与之告别。另一边，钱本初被日军炮弹炸伤，行动不便，只能和钱曼媛一起藏身于夹墙之内。待外面枪炮声逐渐消失后，钱曼媛便悄悄地溜出来打探消息，却见鬼子正挨户搜查，且有三个士兵正朝自家走来！钱曼媛慌忙藏进床底，而患有气喘的钱本初却因一声咳嗽而暴露了行藏。天色大亮，已平安撤离的俞显扬四下不见钱氏父女，不由一阵心慌！他急忙折回观音庙，却见鬼子的队伍已经离去。

曾楚南一行返回苏州，却见书场被贴上封条，而大先生也被小秋打断一条腿，继而关入狮子口监狱。在刀会四哥的帮助下，曾楚南选定乌鹊桥弄的羊王庙老宅作为新据点。俞显扬携钱曼媛来到寒山寺，将钱本初遇难、诗碑被劫之事告知静远法师。静远闻言，不禁痛心疾首！而钱满媛自父亲死后一直心神悲痛、郁郁寡欢。静远赠其《普庵咒》琴谱，并告诉俞显扬：她这是称心病，心病还须心药医。经过一段时间的调理，钱曼媛的心境终于平和下来，并主动要求加入情报站。曾楚南答应了她的请求，安排她驻守裁缝铺，以便和琴子直接联络。领事馆，面对松井和小秋的质问，琴子的回答滴水不漏。松井找不出破绽，却又狐疑难消，遂将琴子暂时软禁于领事馆。琴子知道问题的关键在于岩本，而眼下只能靠曾楚南解决这一祸害了。俞显扬依计约岩本见面，曾楚南隐身于一旁，用相机将二人会面场景定格。不想小秋动作更快，已查出曾楚南和琴子有过私下往来。是日，他主动登门，对曾楚南旁敲侧击。曾楚南主动出示事先预备好的日伪“委任状”，又称维持会成立当日正是自己的当机立断救了所有人性命！

小秋向松井汇报：岩本有可能是敌方奸细！松井也收到鬼影的密函，称军内有武汉卧底，代号“金钗”！“金钗”这一代号属于绝密，如今却被松井和小秋获悉，此事令重获自由的琴子一阵心慌。她将此消息告知曾楚南，后者亦觉事态严重，于是将当前事务交予俞显扬代管，自己则连夜赶回武汉处理隐藏的危机。翌日，岩本再次前来到领事馆，求见松井。琴子得知后心生一条险计——她潜入松井的书房盗走鬼影密函，继而借当面质问岩本之机将密函塞入他公文包内，然后致电裁缝铺将此事告知俞显扬。松井发现密函失踪，立刻下令搜查。有卫兵禀告，称适才岩本慌张离去，恐有重大嫌疑！松井震怒，立刻命令小秋务必将其抓获！另一边，俞显扬放下电话便直扑岩本旅馆，不想扑了个空——原来岩本去了日军医院，尚未返回。就在俞显扬准备走人时，却与小秋、渡边一伙狭路相逢！俞显扬熟悉地形，当即逾墙而走。小秋见在此现身，心中越发确定了对岩本的怀疑。日军医院，俞显扬以上级约见为由将岩本带到车夫二毛的住处。进屋前，他又借口为安全起见接过了岩本的公文包——后者怎知里面藏有重要密函？

二毛在俞显扬的安排下拉着空车返回旅馆，被小秋拿个正着。未等小秋逼供，二毛便交代称岩本就在附近和“一枝梅”接头。对此懵然无知的岩本兀自在和佯装领导的贾老道云山雾罩，而小秋却已包围了此处。早有准备的俞显扬和贾老道顺利突围，唯有岩本中弹负伤，落入小秋之手。渡边从公文包中搜出密函，小秋旋即追问俞显扬下落，岩本惊恐交加，连说不知，小秋暴怒，当场手起刀落！琴子来到裁缝店，自密函照片中认出此乃日谍鬼影自创的密码，唯有一位代号681的情报员才能破译，而此人目前远在延安。俞显扬让冼春雨发报，请司令部知会延安方面派681前来协助。冼春雨虽显犹豫，但经不住俞显扬的再三敦促，只好照办。但，就在延安方面同意派出681的同时，一个神秘电话打到宪兵队，竟将个中情况泄露无余！曾楚南也回到了苏州，并在第一时间拜会小秋——后者请曾楚南协助调查681，而前者则趁机让小秋开具了一张可以自由进出狮子口监狱的通行证。翌日，曾楚南交给俞显扬一个秘密任务：进狮子口，找一个叫刘士心的犯人，然后将鬼影密码交给对方过目。

俞显扬离开监狱，旋见曾楚南站在马路对面等候消息。在了解到刘士心的情况后，曾楚南沉默了。其时从延安来的681情报员已抵达苏州，郭建功也从皖南赶回，负责681的保卫工作。曾楚南再见郭建功，二人谈及武汉防御事宜，均觉形势险峻，肩上担子也格外沉重。为充实队伍力量，曾楚南设法在上海搞到一批军火，俞显扬和贾老道也有了新的任务，便是去上海把武器押送回来。与此同时，松井也下了一道命令：责成渡边将寒山寺诗碑送往南京。于是，这两路人马不约而同地在木渎古镇相遇。俞显扬见到诗碑，心生夺取之念；贾老道却唯恐多事，坚决反对。怎奈俞显扬是个拧巴，根本无视老道的意见，当即调兵遣将，准备大干一场。为激怒渡边，俞显扬劫持了看守诗碑的卫兵，并将其扒成光猪吊在绸缎庄的屋檐下。渡边果然中计，带兵穷追不舍。埋伏在一旁的贾老道趁机杀出，非但夺回诗碑，且炸毁了日军的汽车！气急败坏的渡边以步枪与俞显扬对决。两人斗智斗勇，各显神通——渡边技逊一筹，被俞显扬一枪击中手腕，只好狼狈逃去。

就在小秋再度截获电波信号的同时，那个神秘的电话也再度打来——这一次居然明确告知681的藏身所在，令小秋惊疑不定。而681却彷佛预知了自己的命运——他一边从容不迫地发报，一边催促冼春雨尽快离开。另一边，俞显扬将一船军火平安送到万字码头。一上岸，他便迫不及待地向郭建功展示他在木渎镇“搂草打兔子”的成果——寒山寺诗碑！就在此时，郭建功一眼看见保护681的两名便衣——他大为恼火，将擅离职守的二人狠狠批评一顿，然后和俞显扬一起前往681的住处。681住处在乘马坡，地形复杂，如迷宫一般，但因那神秘电话指明了具体方位，宪兵队竟轻而易举地找上了门。这边，郭建功和俞显扬刚一进弄堂，便听见一阵激烈枪声！宅院内，当681打剩下最后一粒子弹时，他把枪口对准自己的太阳穴，扣动扳机！陡来的变故让郭、俞二人怔在原地——与此同时，躲在街角处的冼春雨已是泪流满面。681的牺牲令羊王庙里的众人无不心情压抑，而俞显扬则从整件事情中看出了许多疑点，而这些疑点却都指向了自己的上司——曾楚南。

曾楚南焦急，如果刘士心不肯配合，那么之前的所有努力便将化为泡影！他思前想后，决定立刻回一趟武汉。他人未动身，俞显扬已携郭建功闯进曾楚南办公室，要求对方给一个解释。面对强作镇定的曾楚南，俞显扬一语道破天机：死去的681是冒牌货，而真的681名叫刘士心，此刻被关在狮子口监狱里！此言一出，除冼春雨外，余者无不震惊！曾楚南见纸包不住火，只好将真相说出——刘士心早被国民党抓获，而死去的681则是军统派去延安的卧底，姓冼，是冼春雨亲哥哥！因为俞显扬的一纸电文，这粒“深潜”的棋子不得不浮出水面，而鬼影闻讯后立刻隐身，给我方带来极大隐患！于是军统头子授意曾楚南：必要时牺牲“棋子”，一来诱使鬼影放心出山，以便抓捕；二来趁机灭口，以免事情败露后落下破坏统一战线之口实。所以，屡屡给小秋通风报信的“神秘人”也正是有意为之的曾楚南！而冼春雨的哥哥为配合本次行动，也义无反顾地献出了生命！真相大白后，俞显扬安慰冼春雨：无论如何，你哥都是为抗日而死的，他是个英雄！这时，刀会四哥带来一个消息。

郭建功询问曾楚南前去武汉目的，后者如实告知：请贵党长江局出具证明，以便取得刘士心的信任。郭建功闻言，主动请缨，说不如我替你跑这一趟！俞显扬再次探狮子口，与三爷商定：明天上午通过“拖牢洞”走人，届时顺便把刘士心也救出去！翌日，俞显扬等人按计划在“拖牢洞”外接应，岂料黑皮与吴闰官发生冲突，被关了禁闭，结果把三爷一伙晾在了操场。三爷见形势紧迫，便让刘士心躺在担架上，将其抬至停尸间，不想狱警看出破绽，当下鸣枪示警！三爷发起反扑，却被闻讯赶来的吴闰官一行开枪击毙。索幸刘士心安然无恙。这次行动画虎不成反类犬——刘士心引起了小秋的注意。他判定：这是一次有预谋有计划的行动！于是下令：明日中午枪决刘士心。深夜，阿宝和四哥将刘士心将被处决的消息带到羊王庙。　第二天，曾楚南派贾老道看住俞显扬，不许他外出，然后出门直奔宪兵队。不想曾楚南前脚出门，俞显扬便后脚撺掇贾老道私自行动。老道招架不住，只好同意。

行刑途中，刘士心从日本宪兵的对话里得知此次“枪毙”实为陷阱。他知道必有同志前来营救，便故意高举双手——实则打出了“撤退”的手语！俞显扬在瞄准镜中看得清楚，登时醒悟，急忙与贾老悄然撤退.两人在茶馆门口与前来兴师问罪的曾楚南和钱曼媛相遇。其时大雨方停，众人脚下流水声不断。这声音给了俞显扬启示——他顺着水声探寻，最后来到狮子口监狱的高墙外。入夜，俞显扬进入排水渠，一路摸黑行进，最后听到了头顶上的皮鞭肆虐声！原来，上面便是监狱刑房，而小秋正在对刘士心进行严刑拷打！这一发现让俞显扬有了新的行动方案：曾楚南设法在刑房提审刘士心，届时自己从排水渠进入，换上刘士心的衣服，替他回牢房，然后再设法脱身。曾楚南对这个“移花接木”的方案大为赞赏，恰逢郭建功风尘仆仆地从武汉返回，带来了长江局给刘士心的秘密暗号——有了这份支持，曾楚南信心更足。宪兵队，曾楚南告诉小秋：经调查，刘士心的脑袋里有一份共党中央特科派驻华南地区的潜伏人员名单，所以，自己必须单独审问刘士心，以便将此名单搞到手。

刘士心依计支走小秋，俞显扬立刻现身，与其对换衣服.当焦躁不安的小秋推开房门时，室内只有曾楚南和“刘士心”两人，前者还在记录，后者背对门口，一言不发。曾楚南将名单递给小秋，趁其低头审阅时让狱警将“刘士心”押回牢房。岂料就在刘士心逃出生天的当晚，变故陡生——松井收到鬼影的回信，称照片上的人不是共党681情报员，而真正的681化名刘士心，眼下就关在狮子口监狱！与此同时，曾楚南也从何刘士心的对话里发现了不妥——他当机立断，让所有人立刻转移！众人前脚离开，小秋后脚登门。曾楚南称自己并不知情，要求再审刘士心。小秋说我正有此意，那就一起去吧！两人再度进入狮子口，直趋牢房，眼见俞显扬扮演的假681就要穿帮，而曾楚南的袖口中藏有手雷，已做好同归于尽的准备——千钧一发之际，松井的参谋匆匆赶来，急招小秋前去参加军事会议！原来，是夜，我军在徐州前线取得了台儿庄大捷！

小秋赶到狮子口，看着牢房里的骨灰，心里产生出一个疑问——681真的死了吗？俞显扬顺利归队，钱曼媛见心上人死里逃生，不由喜极而泣。郭建功提议：以刀会弟兄为基础，组建新四军苏州游击队，由俞显扬出任队长。俞显扬因心里没底而犹豫再三，但架不住郭建功一直给他打气，再加上钱曼媛不时投来欣慰和鼓励的目光。最后他终于点头。另一边，潜伏于武汉的鬼影以为克星已除，遂肆无忌惮地发报，却被刘士心和冼春雨截个正着。当刘士心把鬼影的电文译出时，其内容令众人面面相觑。原来，鬼影竟已掌握武汉方面的所有空防部署，其内容之详尽实令人触目惊心！这下，就连冼春雨也看出来了——武汉方面必有内奸！事态紧急，曾楚南请刘士心立刻前往武汉铲除鬼影！翌日，刘士心动身前向曾楚南提出一个请求——他想去冼春雨的哥哥墓前拜祭一番。与此同时，松井以鬼影的情报为依托，制定了于天长节（日本天皇生日）空袭武汉计划。入夜，琴子将这一重要情报带到羊王庙。

就在刘士心已揪住了鬼影的尾巴正准备收网时，曾楚南收到急电：军统褚汉良叛变，与鬼影同时失踪！作为军统内部知道“金钗”的极少数人之一，褚汉良的叛变意味着琴子的身份随时都有可能曝光！且军委会已通过曾楚南的行动方案——如果行动因此夭折，则丧失了打击日军空中力量的大好时机！曾楚南思之再三，最后做出艰难决定：鉴于鬼影和褚汉良最快也要第二天中午才能抵达苏州，在此期间，只须刘士心冒充鬼影继续给松井发报，便可诱使敌机照常起飞，而我方依然大胜可期！为此，琴子须冒险留在领事馆，随时传递松井方面的最新动向。而曾楚南也把电台搬到了裁缝铺，设立了临时指挥部。当晚，松井又收到“鬼影密电码”，电文称武汉飞机尽数起飞，城中空虚，可按原计划执行。另一边，小秋严禁领事馆所有进出，并监控所有电话。在这种情形下，琴子依然致电曾楚南，借琴声传递莫尔斯电码：日机十点起飞，鬼影十三点到达裕棠桥码头。

小秋追踪琴子打出的电话，不想追到了曾楚南头上。为安全起见，他把曾楚南请到了宪兵队——殊不知在此之前曾楚南已做了全盘安排.时，由渡边率领的迎接鬼影和褚汉良的车队来到裕棠桥，随即遭到我方伏击！爆炸声接二连三地传到宪兵队，小秋如热锅蚂蚁，急令部下前去增援；而曾楚南却好整以暇地盯着墙上的日军地图——那上面清晰标注着宪兵队大楼的座标.鬼子援兵赶至，俞显扬受到前后夹击，登时力不能支。他当机立断，叫其他人撤退，而自己却大胆现身，往另一方向狂奔！渡边远远望见俞显扬，可谓仇人见面分外眼红，当下不顾其他，马上率队追赶。在日寇的穷追不舍之下，俞显扬子弹打尽，最后失手被擒。面对得意洋洋的渡边，俞显扬笑问：几点了？另一边，曾楚南得知俞显扬被俘后并不惊慌，而是趁小秋下楼迎接鬼影之际给裁缝铺打了个电话，内容极简短：通知军委会，立刻轰炸以下座标.鬼影和褚汉良双双到来——后者终于在小秋面前揭开了曾楚南的真实身份：军委会上校特派员。与此同时，松井接到日机在武汉黄冈上空遭到围歼、损失惨重的报告.

炸弹落下，爆炸的气浪将在地下室里审问俞显扬的小秋掀翻在地.而曾楚南则与日谍鬼影和汉奸褚汉良同归于尽！狂怒的小秋决定将俞显扬就地正法！钱曼媛闻讯，悲痛欲绝.就在她为俞显扬整理衣物时，无意中发现一张纸条，上有静远法师的手书，其字迹和俞显扬那条手帕上的所绣一模一样！惊疑不定的她立刻赶到寒山寺找静远法师，后者一见手帕，恰似五雷轰顶！上海的岩井致电小秋，称鬼影曾委托他调查“金钗”，现已有结果，相关文件将送往苏州。就在小秋来到领事馆将这一情况向松井汇报时，静远法师来访，欲以寒山寺诗碑交换俞显扬的性命。对诗碑志在必得的松井假意答应，约法师第二天上午九时于裕棠桥履行约定。郭建功、贾老道得知消息后决定主动出击，伺机营救.翌日，静远与众僧抬着碑匣来到裕棠桥。松井开匣检验，却难辨真伪。静远走到松井身边，手中突现凿刀，刀锋直抵松井咽喉！静远随即要求小秋打开俞显扬的手铐脚镣——小秋只得照办。俞显扬驱车赶往寒山寺的途中，发现了静远塞给自己的一封亲笔信——原来静远法师竟是自己失散多年的父亲！

战友和亲人相继离去，令俞显扬心痛万分！但他知道，眼下并不是悲伤的时候.因为琴子仍深陷虎穴之中，情势危急。已被日军大本营解职且即将回国的松井将武汉之败归罪于自己，因此欲借寒山寺举办所谓的“招魂祭”，为“玉碎”的帝国将士招魂。为此，他诚邀琴子出席，弹奏传说中可“普安十方”的“普庵咒”。俞显扬得知这一消息后，与钱曼媛密谋，定下一条“偷龙转凤”之计.“招魂祭”当日，寒山寺内群魔乱舞。尽管小秋对琴子看守严密，但钱曼媛依然借着送祭服之机进了后堂。她迅速地和琴子换穿衣服，然后抱琴而出，走向前台.琴子则在一干卫兵面前从容离去.松井精通音律，竟在钱曼媛的琴声中听出了不妥；好在钱曼媛曾受静远大师指点，一旦静下心来，便逐渐得心应手，最终瞒过了松井。一曲既毕，钱曼媛返回后殿，换上侍女服装，便待撤离，岂料日军小队长佐藤因见过钱曼媛而心中起疑，当即一路追了下来！幸有俞显扬回头策，刀毙佐藤，方使钱曼媛顺利脱身。

俞显扬见琴子态度坚决，只好将她领到刀会五哥处——后者精通各种机关，区区保险柜钥匙自是不在话下。领事馆，松井正因琴子的神秘失踪而大发雷霆，却见琴子施施然地从外面进来.当晚，在俞显扬的配合下，琴子从自楼援绳索徐徐下降，然后翻窗进入松井的书房。就在她开打保险柜、用微型相机逐一拍下松井的“武汉攻略”时，小秋率队到来——他已收到岩井的快件，里面是一份与琴子的真实身份有关的证明！此时琴子已难脱身——她灵机一动，将胶卷藏入诗碑碑匣，而后推门而出，走向琴室.秋在松井面前揭开琴子的身份之谜：原名李琴梓，朝鲜人，抗日组织“太洛太”成员。松井脸色阴沉，扬言欲将琴子带回国内，让她在监狱中悔过余生！琴子冷笑，随即咬破衣领，服下事先藏好的剧毒！松井不愿面对琴子的遗体，旋在渡边的护送下押着诗碑匆匆前往南京.这时，从旁目睹了一切的俞显扬悄然潜入琴室，用匕首结果了小秋的生命！然后他赶回万字码头，集合队伍，星夜兼程，追赶松井！经过一夜跋涉，俞显扬终于在南京郊外截下了松井一行。