1937年，日寇铁蹄践踏下的上海。富家子弟王沐天和他的伙伴们正秘密的贴传单、砸日本兵酒馆，用稚嫩的方式进行着抗日，王沐天在一次单独行动中身陷危险，幸被共产党地下组织成员贺晓辉救出，令王沐天萌生出加入抗日地下组织的强烈愿望。这时身为内地中央飞机制造厂总工程师的洪望楠，王沐天姐姐的未婚夫，也肩负秘密使命回到上海，却已被日本特务发现，在国民党军统联络站季家明的暗中保护下两人接上了头。因急于生产战斗机与日军抗衡，洪望楠必须要按名单要将部分滞留在上海的原飞机厂重要技术人员带走，然而，两名重要的工程师，却受雇于日本公司，拒绝前往内地。季家明主张绑架，而洪望楠反感季家明的主张，坚持要亲自登门说服。令洪望楠没有想到的是，路遇未婚妻王多颖，并被追踪至旅馆，只好叮嘱涉世不深的王多颖绝不能走漏丝毫消息。

王沐天的母亲朱玉琼未曾蒙面的侄女桑霞突然莅临上海省亲。桑霞的出现不仅给王家带来欢乐，也让王沐天强烈地感受到少男懵懂的初恋滋味。然而在精诚银行任职的王家的三伯伯，这位爱着王家太太朱玉琼的银行家，却通过蛛丝马迹，对桑霞的身份产生了怀疑。王沐天愤世嫉俗的进步表现被初来乍到的桑霞看在眼里。有意接纳他进入组织，便安排王沐天替自己送出一箱东西对他进行考察。当王沐天发现箱子里是输送给抗日前线新四军的紧缺药品，而且接货人竟然是曾经救过自己的抗日勇士贺晓辉。王沐天惊喜不已，便要求加入共产党地下组织共同抗日。从后王沐天便追随桑霞开展地下活动。

桑霞和王沐天的举动，再次引起三伯伯的警觉。三伯伯趁桑霞与王沐天外出之际，撬开桑霞箱子，发现了桑霞经过伪装的进步书籍。三伯伯感觉到问题的严重性，催促朱玉琼与南洋亲戚取得联系，以印证桑霞到访一事是否有诈。洪望楠与王多颖的通话被日本特务探到，一张追踪洪望楠和飞机制造厂情报的大网已经悄悄张开。王沐天在小伙伴的召唤下参加了袭击日本军官、抢走摩托车的行动。

王沐天袭击日本军官、抢走摩托车被追击，王沐天情急之中将摩托车开进了自家后院隐藏。殊不知租界巡捕根据线索，追踪到了王家大院外，眼看一场暴风雨即将来临。洪望楠亲自去南市找寻有过一面之交的工程师闻辛，闻辛发现后设计逃脱，避而不见。洪望楠继续守候在闻辛家附近，等待他的出现。洪望梅通过别的途径获悉到哥哥已回到上海，与母亲商量好后来到王家，故意试探王多颖，并编造洪家妈中风的消息，以图让分别已久的哥哥洪望楠尽快回家团聚。王多颖听闻此消息后立即去洪家探望，洪家妈佯装中风骗过未来的儿媳妇。信以为真的王多颖急忙前往南市寻找洪望楠。

由桑霞和贺晓辉秘密受命建立的海外药品运输通道开始运行，第一批藏在水果筐里的药品已经进入海关，能否顺利提取货物成为地下工作重要的一环。而就在桑霞准备离家前往海关提货时，却被一队前来搜寻摩托车的巡捕用枪阻拦了回去。王沐天闯下如此大祸直接导致今天提货的任务被搁置，桑霞对王沐天的擅自行动十分恼怒，她知道，王沐天藏在后院的摩托车一旦被发现，后果将不堪设想。她趁朱玉琼在门外与巡捕周旋之机，机智地安排佣人守住围墙，并用珠宝赝品设置障碍以引开巡捕的视线。尽管如此，巡捕的搜查依然步步推进，后院杂物间里篷布遮盖下的摩托车，已经难以隐藏！眼看王家灾难即将临头，幸好接到朱玉琼电话的三伯伯及时赶来，在枪口下坚持拨通了法国巡捕房法尔福上校的电话，由于两人有着深厚的经济利益，法尔福上校强行下令收队，使王家一时摆脱困境，桑霞这才得以抽身，火速奔向海关去与贺晓辉汇合，执行提货任务。

桑霞赶到海关，在贺晓辉的配合下，她矜持而优雅地与两名检验官周旋，打消了他们的怀疑，安全地逃过例行检查，大批暗藏着药品的货物被顺利提出，并由大卡车运往水果批发站藏匿。一盒盒紧缺的药品，被桑霞和贺晓辉分拣出来，准备再次包装后运往前线新四军驻地。此时洪望楠正守候在闻辛家附近，却不知道闻辛已经向领薪水的日本公司辞职，正准备带妻儿一起离开上海，以躲避洪望楠。这时，王多颖找到洪望楠告知母亲中风，焦急的洪望楠让王多颖帮忙守候闻辛，自己去打电话请求上级允许回家探母。恰巧此时闻辛回来搬家，王多颖不顾一切上前游说，却落得闻辛恼的羞成怒和奚落。当洪望楠赶来，闻辛一家已经不知去向。洪望楠责难王多颖，引起王多颖的不快。洪望楠在军统特工的掩护下甩掉了跟踪而至的汉奸老唐，安全离开南市。

虚惊一场的王家又开始了歌舞升平的牌局，王沐天发现收取了电报的三伯伯行为异常，趁三伯伯打麻将之机王沐天偷看了三伯伯藏匿在衣服口袋里的电报，这封来自南洋的电报，直接指出到访的这位表姐不过是冒桑霞之名的陌生人，要王家查明真相，以防不测。惊异中的王沐天骑车出门找桑霞报信，不料途中遇到正急急忙忙赶回家看望中风母亲的洪望楠，机灵的王沐天发现洪望楠中了埋伏，洪家门外已经被汉奸盯上了。情况十分危险，王沐天一边叫来小伙伴帮忙，一边电话通知桑霞她身份已被三伯伯识破，千万不要再回王家。当桑霞听他说要去做一件生死悠关的大事时，揣度到这和为国家制造飞机的洪望楠有关，也和贺晓辉一道开着卡车前来相帮。当汉奸老唐硬闯洪家准备直接捉拿洪望楠时，才发现系着安全带的洪望楠在王沐天等人帮助下正从阳台沿墙壁向下逃离。

洪望楠得知贺晓辉命在旦夕，立即联络安排好法肯斯坦博士的私人医院，对贺晓辉进行紧急抢救。守候在手术室外的洪望楠竟情不自禁地将熟睡中桑霞沾染了血迹的皮鞋脱下来擦净，桑霞醒来却佯装熟睡，洪望楠对她无名的爱意，桑霞已了然于心。

巡捕并没有因为上次搜查中断而解除对王家藏匿摩托车的怀疑，每天都有巡捕轮岗在王家门外监视打探。为了安全起见，王沐天听从桑霞的指示，在伙伴的言谈中受到启发，悄悄拆散摩托车部件陆续往外运送，并找到一家车行进行重新组装。这期间，王家的佣人们发现了王沐天的秘密，紧急告知朱玉琼真相，朱玉琼不但不承认那些部件是摩托车，反而正告佣人们少管闲事，否则卷铺盖走人。运输药品的任务迫在眉睫，而贺晓辉又受伤，桑霞决定让王沐天和自己一同去执行送货的任务，王沐天欣然从命。王沐天拿到桑霞给的联络暗号后离开，却发现被汉奸老唐跟踪，于是王沐天和老唐开始了一场惊险的追逐，掏出枪来的老唐终于抓住了王沐天，而王沐天趁老唐不备吞下字条，并见机逃脱。

贺晓辉进一步指示，要桑霞逐步争取三伯伯，因为将来在这条药品通道上大宗海外资金的进出必须通过可靠的银行打理，而三伯伯正是合适的人选。桑霞受命后，在明知自己身份已经暴露的情况下，依然落落大方地回到王家，与暗藏杀机的三伯伯针锋相对地进行了一场秘密谈话。桑霞开门见山说亮话，她的坦诚和见解，以及过人的胆识令三伯伯刮目相看。为了让朱玉琼过上踏实安稳的日子，就必须保证王沐天的安全，权衡再三后，高深莫测的三伯伯和桑霞之间达成了一个某种默契。为了进一步争取三伯伯，桑霞决定不让王沐天第二天参加送药的任务。为消除王多颖的误会，洪望楠在去笕桥前来到王家面见未婚妻，二人消除了误会。因为要外出，洪望楠托王多颖去法肯斯坦博士的医院为贺晓辉结账并照看一下他。就在洪望楠准备离开王家时，暗中保护洪望楠的小丁发现洪家门外老唐正在盯梢。恰巧王沐天央求王多颖帮自己将部分摩托车部件运出王家，老唐错以为是洪望楠便一路追踪而来。

洪望楠借机脱身，赶往火车站。唐跟踪王沐天坐的黄包车，以为抓住了洪望楠。却不知身后出现了小丁，小丁抓住老唐替王沐天解了围。王沐天急忙将摩托车部件送往修车铺，路遇巡捕搜查，紧急关头修车铺老板出面，化险为夷。小丁一个疏忽竟被老奸巨猾的老唐制服，小丁叛变。交代出洪望楠将要去笕桥的行踪。在老唐的授意下小丁给季家鸣打电话报平安，却引起了季家鸣的怀疑。洪望楠在车站跳上去笕桥的火车，老唐和小丁扑空。在日本特务平野的指示下，两人也雇了一辆轿车一路追踪洪望楠去了笕桥。当桑霞一个人跳上卡车准备去送药时，王沐天突然出现，软磨硬泡坚决要和桑霞一起执行送药任务，无奈中，桑霞只好答应。两人一起出发来到渡口，一群饥肠辘辘的搬运工围了上来抢活儿，场面一度失控，这时，一队日本宪兵冲来围住了卡车，桑霞和王沐天心里紧张万分……

洪望楠来到笕桥闻辛家门外。此时闻辛的妻子洞悉丈夫闻辛内心虽向往抗日，但却苦于担当家庭的责任，与其看着闻辛如此煎熬倒不如支持他去内地。妻子的通情达理令闻辛动容，加上洪望楠的到访和真诚的邀约，游移不定的闻辛决定安排好家里便跟洪望楠离开这里，去内地。洪望楠十分高兴，答应给闻辛半天时间，自己便来到外面的小街。桑霞和王沐天看护着船上的货物一路前行，最终与新四军交通站的同志顺利接上头。为逃避日军的检查，他们与货物一起几经辗转，经过水路转山路，多次次将药品进行伪装，肩挑手抗地送往新四军前线驻地。王沐天一路新奇不已，血气方刚的他还与交通站的同志发生争执，被桑霞严厉制止。洪望楠在等待中觉察到似乎被人跟踪。这时小丁恰如其分地出现，他找了个借口将洪望楠骗到僻静的街道，洪望楠觉察到情形不对时，出现在身后的老唐伸手在洪望楠的腿上点了穴，令他无法动弹。

老唐和小丁抬着洪望楠准备上车时，才发现车后座上季家鸣的枪口早就对准了他们。季家鸣命令小丁着押老唐进入路边树林审问后将其击毙。等候在车里的洪望楠发现后备箱传来阵阵响动，才发现里面是被季家鸣绑架的闻辛。闻辛不听洪望楠的解释，认为绑架是洪望楠的本意。桑霞和王沐天等人扛着藏有药品的竹竿行进在芦苇滩上，不料与日本巡逻兵遭遇，发生激烈枪战。王沐天不顾桑霞撤退的命令，执意逞能恋战，险些出现生命危险。结果交通站的李站长为拖住敌人，保护药品安全时献出了生命。原本鲜活的生命，瞬间便消失，这残酷的现实撞击着王沐天的心灵。到新四军驻地后，桑霞和王沐天发现很多战士做手术都不用麻药，惨叫声彻底激怒了王沐天，后来他们才明白战士们是为了节约稀缺的药品而主动要求不用麻药的。王沐天被深深地震撼了，他要求留下来做一名新四军战士。但他的要求被回绝，并明白了回到上海继续从事药品运输是一件光荣而艰巨的任务。

王多颖受洪望楠的托付到法肯斯坦博士的医院，发现这个需要照顾的病人，他居然就是曾经慷慨解囊为自己解围的贺晓辉。两人很快熟识起来。贺晓辉的出租房已经不能回去，贺晓辉出院时王多颖将他带到洪望楠的公寓照料，这时，两人之间的感情隐隐产生了一种非同寻常的默契。在洪望楠的公寓里，王多颖照料着枪伤正在恢复的贺晓辉。不料季家鸣也正好来这里。虽然隔着门，但职业的敏感令季家鸣感到不安，他不顾王多颖的不爽，几乎是强行进入了公寓探寻，好在贺晓辉身手不凡，巧妙地躲入暗藏机关的卫生间，逃过一劫。尽管如此，贺晓辉不想再连累令自己心仪的王多颖，偷偷离开了公寓

洪望楠悄悄返回上海公寓，正好撞见为贺晓辉买药回来的王多颖。当王多颖发现贺晓辉不辞而别后，难掩那份牵挂和失落。这一切被洪望楠看在眼里，内心感到十分刺痛，两人之间的情感不再风平浪静。三伯伯很快得知王沐天这两天的失踪跟桑霞有关。桑霞单方面违背了要保证王沐天安全的承诺，三伯伯恼羞成怒，在王家直接胁迫桑霞出门。三伯伯拉扯桑霞进会馆的微妙举动，恰巧被送王多颖回家的洪望楠尽收眼底，洪望楠感觉不妙，送走王多颖，直入会馆寻找桑霞。洪望楠顺利地带着一行技术人员离开上海，前往条件十分艰苦的内地飞机制造厂。桑霞也离开了上海，回南洋筹募资金工作。

1940年 ，为了进一步获取飞机制造厂的情报，平野设计在洪望楠父亲身上寻找机会，以引洪望楠回到上海。于是在圣约翰大学任教的洪教授在上课时受到日本军人严酷的殴打和逮捕，尽管学生们纷纷抗议，依然不能阻止宪兵的暴行。洪望梅不忍心将父亲被抓的消息告诉母亲，求助朱玉琼前来帮忙照顾母亲，自己则奋笔疾书将父亲的情况写下来，准备送往报社发表，寻求社会舆论给日军施压以救回父亲。军统的季家鸣以非正常手段获得理查饭店总经理职位作掩护，暗中搜寻一名从飞机制造厂逃回上海的一名厨师，以防走漏飞机制造厂的消息。

洪望梅拿着稿件四处寻求报纸发消息，为父亲伸张正义，却被三伯伯视为胡闹，毕竟在日本势力下的媒体早已失去了发声的自由，三伯伯一方面正积极通过关系营救洪教授，一方面托人探听飞机制造厂的电话，想将这个消息告诉洪望楠。而国民党方面为了不影响洪朢楠的工作，刻意向他隐瞒了洪教授被抓的消息。当上海所有的报刊最终都拒绝了洪望梅时，一心救父的洪望梅决定铤而走险，到各界政要均会出席的招待会去散发传单。招待会上，洪望梅攀上高处，散发文稿，揭露日军迫害父亲的暴行。平野恼羞成怒向洪望梅开枪，并带人当场抓捕洪望梅，在以纽约时报戴维斯为首的正义人士的保护下，洪望梅才得以逃脱。

三伯伯花出大价钱终于得到了洪望楠的电话，立即电话找到他，将洪教授被捕的消息告诉你，让他火速回上海。打完电话的三伯伯正好遇到正在躲避宪兵追捕的洪望梅和戴维斯，立即打开自己在理查饭店的包房，让望梅躲进去。洪教授在宪兵队受到了非人的折磨，一张象征自由的悔罪书摆在他的面前，但洪教授拒绝了。抓不到洪望梅，恼怒地平野还安排几个流氓汉奸去洪家公寓乱打乱砸，等朱玉琼和王多颖赶到时，洪家已经被砸得支离破碎。朱玉琼当即决定将洪太太接到自己家去住，以防不测。季家鸣和手下终于在日本人之前找到了那名逃跑的厨子，季家鸣亲手干掉了厨子。当洪望楠赶回上海，正好是三伯伯人托人救出洪教授的时候。一家人在王家团聚之日，洪望楠听说三伯伯有日本人的关系，在一联想到三伯伯怎么会知道飞机制造厂的电话，心里存下了几分疑虑。

洪望楠找到季家鸣让他帮忙安排一个房间让自己家人住，以免再遭日本人的迫害。洪望楠说受闻辛之托要去笕桥看望闻太太和孩子，季家鸣发现洪望楠显然并不知道厂子被炸一事，便把报纸扔给他，洪望楠惊呆了，更是执意要去笕桥看望遗孤，为了洪望楠的安全，季家鸣只好派人将洪望楠反锁在房间里。同样躲在理查饭店的洪望梅还是被日本便衣发现，便衣们准备动手时，纽约时报的戴维斯叫来报业记者们佯装采访洪望梅将她营救出去，而被软禁的洪望楠也撬锁趁乱逃脱。一路直奔笕桥而去。洪望楠见到闻辛的两个面黄肌瘦的儿子，饥饿和软骨病令生活不堪重负，闻太太几天前已经外出去挣钱，洪望楠才知道政府每月给她们的补贴根本就没有收到过。

愧疚的洪望楠留下自己的积蓄，准备离开，不料日军大搜查，城门即将关闭，千钧一发之际，季家鸣突然出现与日军展开枪战，带领洪望楠突围出去，等洪望楠上车后，自己反方向引开敌人，以保证洪望楠平安回去。洪望楠回到家中，父亲病情严重，洪太太已和朱玉琼商量好让洪望楠和王多颖完婚，分别多时的这对男女尽管各自心里都装着别人，但也都同意完婚。仿佛要做某种情感上的牺牲。已经在新四军里历练的愈加成熟干练的桑霞重新回到上海，与三伯伯联系上提款事项。当三伯伯告知新四军一个十分重要的情报，桑霞执意要给三伯伯不菲的情报费，但三伯伯拒绝了，要求依然是要新四军绝对保证王沐天的安全。三伯伯透露出洪望楠和王多颖的婚讯，桑霞情感上说不出的寂寥。

共产党新四军的药品地下联络站，由贺晓辉和小郑在上海负责。这时，从军部传来消息，上次运送的药品是假货。贺晓辉决定从暗中供货的大华制药厂刘经理查起。贺晓辉从药厂一路跟踪刘经理到回家的弄堂。王家和洪家正在积极筹办洪望楠和王多颖的婚事。洪望楠准备举行完婚礼便带王多颖一起去飞机制造厂。同时，也因得不到季家鸣平安回来的消息，而心生牵挂。洪望楠和王多颖到理查饭店看婚房时，到外面的弄堂买烟，不料与跟踪刘经理的贺晓辉相遇，两人真诚寒暄的同时，提到王多颖却不免有些尴尬。当洪望楠听李明楚说季家鸣已经平安归来，立即上楼去相见。留下王多颖在理查饭店等候。这时跟丢了刘经理的贺晓辉看到了王多颖，王多颖追出，最后在弄堂口拦住了贺晓辉。分别并没有使两人陌生，久别的重逢无言无声，只有深深的凝望。

得到三伯伯紧急情报的桑霞，赶到小郑和贺晓辉联络处，由小郑通过发报机将情报发往新四军军部。贺晓辉回来心情大好，也将审刘经理的情况知会桑霞，桑霞担心交货地点是否稳妥，决定独自去永安商场打探一趟。洪望楠和王多颖象多年老友一样交换着内心的想法，王多颖不愿带着一个空壳子嫁给洪望楠，她觉得这对洪望楠不公平。当他们回到王家，洪教授快不行了，洪望楠急忙去找藏身在纽约时报的妹妹洪望梅。王多颖向朱玉琼流露出不嫁洪望楠的意图时，被朱玉琼异常严厉地制止。洪望梅女扮男装出门想给哥哥买结婚的礼物，不料在商场遇到前来打探收药环境的桑霞，两人分别给洪望楠买了结婚的礼物，桑霞的心中五味杂陈，这时候，一路寻来找妹妹的洪望楠出现在桑霞的眼里，桑霞眼神发直，痴望中桑霞果断转身离开。当她走出很远，忍不住返身回来时，洪家姐妹已经离开。贺晓辉和小郑如约到永安百货接药，却发现刘经理有诈，面对埋伏的日本特务，贺晓辉和小郑与特务交火打死几个特务汉奸后，各自冲出包围。

小郑在撤离中被特务盯上，联络站暴露。日军迅速包围联络站，小郑紧急销毁完重要文件后壮烈牺牲。理查饭店因为贺晓辉的进入也被日本宪兵包围。日军找来饭店经理季家鸣，给他几个小时的时间找出抗日共匪，否则将带兵进入饭店彻底搜查。形势严峻，贺晓辉不愿连累王多颖要离开，被王多颖紧紧拉住。季家鸣也想在日本人之前抓到藏匿的共产党。他一直以为洪望楠在婚房里，便没有叫人进去搜查。直到洪望楠来到婚房，王多颖无法再隐瞒，洪望楠终于向贺晓辉爆发了。还没有等到季家鸣动手，日本宪兵已经开始对饭店进行搜查。在日本人的审视下，王多颖必须在洪望楠和贺晓辉两人里指认出一个新郎。生死关头，洪望楠主动说贺晓辉是新郎。就在日本宪兵准备抓洪望楠时，洪望楠拿出自己的租界华人侦探的证件，并主动要求打电话给法尔福上校以印证自己的身份。日本人无趣离开。但是季家鸣却带人要抓捕贺晓辉，洪望楠佯装被贺晓辉劫持，掩护贺晓辉跳上出租车安全离开。

洪教授决定送几本书给儿子做结婚礼物，便和洪太太回到原先的公寓，发现房子已经被封了。满室的书籍也不知去向，洪教授悲从中来。去往秘密联络处的桑霞在弄堂口便感觉到了异样的气氛，她机智地以其他借口进入隔壁人家，探听到了联络处已经出事，只好黯然离开。情报发不出去，心急火燎的桑霞在弄堂外遇到了刚刚脱离险境的贺晓辉。但贺晓辉认为发报机藏匿比较隐蔽，敌人有可能没有发现，为了新四军数万人的生命，贺晓辉觉得即使搭上自己的生命也值得一试。贺晓辉托桑霞带话给王多颖，自己拿着手雷去了联络站，与敌人遭遇，壮烈牺牲。桑霞将贺晓辉生前话语带给王多颖。看着痛苦不已的女儿，朱玉琼叫出桑霞，将心中的怒火向她洒出，叫她不要再用她的主义去蛊惑王家的人。朱玉琼还要桑霞将王沐天送回自己身边，桑霞都一一应承。

洪望楠到药店替父亲买药时，看到一名沦落为妓女，被追打的女人，她竟然是闻辛的夫人，看着夫人悲惨的命运，洪望楠愧疚不已，完全无法面对闻夫人和自己的内心。洪望楠找到季家鸣问政府的津贴为什么不能按时给家属们发放，此时的季家鸣正为查到了真正的泄密人李明楚，却发现他身后还有更大的后台。在他看来津贴的扣发不过是小事一桩。心灰意冷的洪望楠回到王家，发现被拒之门外的哀哀痛哭的桑霞，洪望楠动情地向桑霞表白，愿放弃自己的主义，和她远走天涯。桑霞答应等洪望楠回去给家人知会此事。谁知等洪望楠出来，清醒过来的桑霞想起自己肩负的任务，留下给望楠的结婚礼物，悄然远离。一个月后，洪朢楠和王多颖顺利完婚，告别家人，去了内地飞机制造厂。临走前，王多颖终于叫了朱玉琼妈妈，母女冰释前嫌。

洪教授自知时日无多，和洪太太回到自己的公寓，执意不让日本宪兵霸占自己的房产，在争执中洪教授气绝身亡。洪太太再次被朱玉琼接来王家常住下来。一天，王沐天接到上级命令回到上海重新组建联络站。分别数年，朱玉琼终于和日思夜想的儿子团聚了。王沐天回来，第一件事便是盯上被日本特务重重保护的刘经理。他不动声色找出薄弱环节，趁刘经理去厕所之际，结果了刘经理，为贺晓辉和小郑报了仇，并为他们安置了墓地以志纪念。

学生们自发参加了洪教授的葬礼，民众的抗日士气深受鼓舞。季家鸣借着一次行动杀了里通日本的汉奸李明楚，算是废除了身边的定时炸弹。王沐天通过洪望梅向戴维斯购买电台零件的计划无法谈妥，一个震惊全国的消息传来：新四军军部九千人被国民党军队击溃。绝大部分干部牺牲，突围的人极少。王沐天大吃一惊，痛哭不已。王沐天心中惦念桑霞，表面上却不动声色，偷了母亲的戒指等物件，准备离开上海回去寻找部队。远在内地的洪望楠也同样辗转反侧。已经怀孕的王多颖知道望楠放心不下桑霞。便暗中打电话拜托三伯伯寻找桑霞的下落。王沐天的反常表现早已引起了三伯伯和朱玉琼的注意。当王沐天半夜起床出门先后逃出管妈和老罗设置的障碍后，直奔大门，却没想到朱玉清和三伯伯在清冷的夜里守候在大门口，王沐天只好作罢。

一天三伯伯接到章小凌的电话，说有人指名道姓要三伯伯做一笔买卖。要的人竟然是受伤的桑霞。三伯伯立即变卖财产营救桑霞。偶然的机会，季家鸣结识到书寓里的女子罗萍，并一见倾心。罗萍的交际能力和记忆力让季家鸣十分欣赏，便出钱替她赎了身。罗萍原以为季家鸣为自己赎身是对自己情有独钟，却原来是为他工作。罗萍有些失望。三伯伯买回了桑霞。在法肯斯坦博士的医院里，三伯伯和王沐天见到了刚刚脱离了危险的桑霞。当王多颖将桑霞平安的消息告知洪望楠，洪望楠松了一口气，感动地将妻子搂在了怀里。桑霞出院住到王家，王沐天悉心照顾。同样也住在王家的洪望梅想方设法阻止他们接近，后来干脆自己照顾起桑霞来防范王沐天。但王沐天心里只有桑霞，他甚至找到三伯伯想在爱情上取经。洪望梅为获得王沐天的爱情想尽一切办法，最后终于明白，落花有意，流水无情。在情感上遭受严重打击之后，洪望梅不辞而别。

三伯伯为了王家已经财物散尽，不得已他将一些情报卖出换取钱财，也丝毫没有动用过新四军托他代管的款项。他的举动被季家鸣盯上。三伯伯在张广义的事情上闻到了什么，立即退隐下来，季家鸣要吸收罗萍进入军统，并指派她去舞厅做舞女，为自己打探情报。沐天发现上海机会不少，为了重建联络站，他向桑霞请示，启动三伯伯代管的新四军款项。桑霞开始反动，但看到三伯伯在为王沐天做后盾，便同意下来。王沐天此后便混迹在上海的上层社会，在他的巧妙设计下逐一结识有头有脸人物。

王沐天创立了秋洛克娱乐公司，舞厅的火爆一时风靡上海摊，连上海会馆的风头都被抢尽，财源滚滚而来。王沐天带着桑霞参观舞厅后，原本怒火中烧的桑霞，看到这里不但能为新四军赚到药钱，还能收集到各路情报，于是作为秋洛克的女老板，桑霞欣然接受了这个特别的联络站。季家鸣不满理查饭店的生意被排挤，抓住三伯伯，结果三伯伯用一个重要的情报捡回了自己的命。洪望梅在内地被少将姜正威热烈追求。她得知戴维斯被日本人关押，便让王沐天通过买办救出戴维斯，很快，联络站便得到戴维斯送的一个重要的礼物——发报机。联络站的情报等工作开始运行起来。

洪望楠和怀孕的王多颖生活平静幸福。因为洪望楠要在厂里加班，王多颖又执意不肯提前去医院，结果导致王多颖在生产出现问题，母子双双亡故。洪望楠痛苦万分，沉浸在深深的自责中，出料简短地给王家报个信，完全失去了面对王家的勇气。洪太太也替儿子感到愧疚，无法每天面对朱玉琼对女儿的怀念，搬回了自家公寓。1942年日军离飞机制造厂已经近在咫尺，为了不把设备留给日军，季家鸣奉命来到云南，骗出洪望楠后，炸毁了整个工厂。洪望楠从此被带到重庆，等待飞机制造重启的那一天。望楠一时不知道自己究竟是该哭还是该笑。看着当年桑霞不辞而别写下的字条，和多颍在字条背面留下笔迹，他想立即回到上海，去重返故地。然而，一切都已逝去，他只能在软禁般的守护中继续等待下去。就这样，洪望楠在漫长的等待中度过了整整三年，直到1945年8月日本人宣告投降。

抗日战胜利后，已经成熟的王沐天正式向桑霞求婚，得到了桑霞的应允。不再被器重的洪望楠回到上海，发现家里房间被租了出去，母亲的耳朵也越发聋了。母子相见，洪望楠悲从中来。联络站收购药厂，秘密为前线运送盘尼西林。同时上级还指示桑霞，要争取像洪望楠这样的业界翘楚，为新中国的建设储备人才。而此时季家鸣也调回上海稽查处无礼的房客引发洪望楠的不满，将他们赶了出去。房客周小姐伺机报复，立即找到同做过舞小姐的罗萍，罗萍找季家鸣诉说，季家鸣并不知道这是王家的房子，只让手下房子去办理，于是洪家房子被当做日产予以没收。

季家鸣到秋洛克舞厅找到久别的罗萍，不介意她的舞女身份，当众向她求婚。罗萍当上太太，二人过上美满的生活，桑霞执行命令找到洪望楠，尽管潦倒的洪望楠对她态度冷淡。但王沐天还是感受到了桑霞依然还爱着洪望楠。王沐天内心煎熬后，取下桑霞手上的订婚戒指，说要成全他们。一天洪望楠在家中与前来没收房产的官员发生冲突被关进监狱。王沐天的话点醒了桑霞，她这才意识到，无论以什么样的方式来逃避，她心里自始至终都藏着洪望楠。想抹，抹不去、想擦，擦不掉，随着时间的流逝反而越来越清晰。桑霞突然发现王沐天真的已经长大，他不但懂得了爱，还懂得了成全。所以桑霞坚信，沐天伤心过，他一定会去救洪望楠。

已经成为将军夫人的洪望梅衣锦还乡。一回家遇到别人正在更换家中门锁，且出言不逊，全副武装的警卫们立即制服了对方。洪望梅看到母亲，听说哥哥被抓，立即和担任警备师令部司令的老姜赶往警局带出洪望楠。进口的药物数量有限，运输通道也难以打通，王沐天只好找来药厂的技术工人秘密研制盘尼西林。为开辟药物通道，必须从打通权贵的入手。桑霞和王沐天找到三伯伯，请他重新出山。

季家鸣通过审讯汉奸，获悉三伯伯曾经花钱搭救过一名女新四军，这更加印证了自己对桑霞身份的猜测是正确的。季家鸣暗中调查桑霞，便利用洪望楠一起同他到秋洛克打探虚实。并警告洪望楠，决不能被共匪赤化。季家鸣为了控制住洪望楠，让他死心塌地为国民党干，决定采取手段离间洪望楠和共产党的关系。就是借洪望楠之手除掉一个共产党，或者一个老是帮共产党大忙的人，这个人选就是三伯伯。重出江湖的三伯伯果然不负所望，通过他介绍的人物引荐，桑霞他们获得了难得的走私的机会。但是费用不菲，王沐天开始打家里的主意。

朱玉琼知道儿子需要钱，准备卖掉房子，此事被三伯伯知道后加以制止，找到王沐天将他一顿好骂。洪望梅私自将跟踪王沐天的特务过堂。得知这个特务不但跟踪过王沐天，还跟踪过三伯伯。王沐天被特务盯上，便躲到洪望梅的家中，洪望梅答应借钱给王沐天，条件是将洪望楠和桑霞撮合在一起。王沐天答应望梅要撮合洪望楠和桑霞，便找到机会将洪望楠和桑霞锁在一个房间里，尽管如此，王沐天的内心还是遭受到巨大的痛苦。洪望楠觉得桑霞简直就像一部机器，而自己并不信仰她的主义，所以和桑霞保持着一定的距离，这也是为桑霞的安全考虑，生怕自己连累了桑霞，落入季家鸣的手中。洪望梅再一次就酒上，宣布哥哥和桑霞订婚的消息，令洪望楠措手不及。

季家寻得机会吞吞吐吐向洪望楠流露三伯伯与飞机制造厂的炸毁有关的信息。洪望楠内心收到煎熬，一边是无辜死难的同事，一边是亡妻家的长辈，他一时不知何去何从。洪望楠在季家鸣的办公室里看到关于三伯伯汉奸罪行的档案，还有飞机厂被炸后，以三伯伯名义收到的一笔巨款。加之飞机厂被炸前自己也对三伯伯的种种疑虑，洪望楠心里已经断定三伯伯就是那个出卖情报给日本人的汉奸。洪望楠不知不觉落入了季家鸣的圈套。他根本无从知晓，回到上海的季家鸣还肩负着一项使命，那就是秘密监视洪望楠和其他几位出类拔萃的科学家，严格把控他们的政治倾向，杜绝他们倒向共产党。在季家鸣看来，这是一个让洪望楠和桑霞彻底决裂的绝佳方案。

朱玉琼终于和三伯伯正式成亲，洪太太受到邀请赴宴。洪望楠喝了酒来到王家大门，叫出三伯伯，数落他的罪状后，扔枪给他，让他自裁。一路跟踪的特务暗中向三伯伯开枪，妄图栽赃洪望楠。追踪而至的王沐天抱住中弹的三伯伯，已是无力回天。桑霞找到洪望楠，告诉他以三伯伯名义收到的大笔款项其实是三伯伯替新四军代管的药费。三伯伯不但不是什么汉奸，而是一位真正的抗日战士。洪望楠知道受了季家鸣的骗，去找他时，季家鸣避而不见。洪望楠一蹶不振，突然有一天，他失踪了。桑霞被派往苏联学习。

一天洪朢楠突然回到了上海，他找到王沐天将自己从云南带回的一个装满粉剂的药瓶递上，原来洪望楠带回了在云南制造的成品药，以后将通过香港绕道运来上海。王沐天认为香港的运输线很难打通。洪望楠很快接下了望梅给他找的工作，担任运输大队的飞行员，正好运药回上海，解决了前线战士的用药。桑霞从苏联回国，肩负着重要的任务。要努力保护好上海金融业和工业，争取产业工人和爱国资本家。这时王沐天的药品仓库被查抄，他发现被跟踪立即躲到洪望梅的家里，电话通知转移盘尼西宁。王沐天被困在洪望梅家中，发现一地狼藉，国民党已经在做最后的准备了。新中国即将到来，桑霞的工作迫在眉睫。等不及王沐天，桑霞在洪朢楠的帮助下与银行家见面开展工作。得到风声的季家鸣带领国民党特务包围洪朢楠的吉普车，逮捕了桑霞。危急中桑霞不忘向洪朢楠传递暗语。洪朢楠急忙洪望梅家，以求搭救桑霞。但姜正威对保密局的事情插不上手，埋怨洪望梅把家搞成了共匪窝子，被惹火的姜正威下令抓王沐天，情急中洪望梅用手枪顶住自己以死相拼，将王沐天安全送出。

洪望楠焦急万分找到季家鸣，求他放过桑霞。季家鸣则说季家鸣：这全部取决于她的表现。还取决于国共合作的总趋势 王沐天找到戴维斯，在各大报刊向国民党政府施压，以此营救桑霞出狱。桑霞在狱中受到非人的折磨后，保密局为了套出桑霞嘴里的秘密，通知洪望楠来接桑霞出狱。洪望楠按照季家鸣的指定将桑霞带往被严密监控的一栋洋楼。洪望楠观察清楚那里的情况后，暗中联络王沐天在约定的时间共同营救桑霞。洪望楠借口为桑霞拿药，到洪望梅家去偷偷要了手枪，甘油和高锰酸钾后避开特务的检查，将东西藏在食盒里带了回去。

洪望楠带着桑霞来到他早已看好的墙壁前，泼出甘油，以及高锰酸钾后，在爆炸后带桑霞逃离出来，这时王沐天前来接应，三人上车离开时，被季家鸣迎头连连开枪阻拦，王沐天开车撞向季家鸣，季家鸣倒地而亡。车继续向有人接应的渡口开去时，洪望楠才发现桑霞已经中弹。最后死在了了洪望楠的怀里。王沐天离开上海回到部队。上海解放，王沐天作为指挥员回到上海。新中国成立以后，洪望楠积极投身到新中国的航空事业中，为新中国自主研发、生产飞机做出了卓越的贡献。